一建工程經濟財務現金流量表分類與構成要素(1)
發布時間：2018-01-23 共1頁
本目內容重點是財務現金流量及其主要構成
掌握財務現金流量的分類、構成及其基本要素
lZl0l041 掌握財務現金流量表的分類
建設項目現金流量表具體內容隨項目經濟評價的范圍和經濟評價方法不同, 一般分為：
財務現金流量表
國民經濟效益費用流量表
財務現金流量表按其評價的角度不同分為：
①項目投資現金流量表
②項目資本金現金流量表
③投資各方現金流量表
④財務計劃現金流量表。
一、項目投資現金流量表
項目投資現金流量表是以項目為一獨立系統進行設置的。它將項目建設所需的總投資作為計算基礎，通過項目投資現金流量表可計算項目投資財務內部收益率、財務凈現值、財務凈現值率和投資回收期等評價指標。反映項目的獲利能力。
二、項目資本金現金流量表
項目資本金現金流量表是從項目法人 ( 或投資者整體 ) 角度出發，以項目資本金作為計算的基礎，用以計算資本金內部收益率，反映投資者權益投資的獲利能力。
三、投資各方現金流量表
投資各方現金流量表是分別從各個投資者的角度出發，以投資者的出資額作為計算的基礎 , 用以計算投資各方收益率。
四、財務計劃現金流量表財務計劃現金流量表反映項目計算期各年的投資、融資及經營活動的現金流入和流出，用于計算累計盈余資金，分析項目的財務生存能力。
lZl0l042 掌握財務現金流量表的構成要素
構成經濟系統財務現金流量的基本要素包括：營業收入、投資、經營成本、稅金
一、營業收入
( 一 )營業收入是指項目建成投產后各年銷售產品或提供服務所獲得的收入。即：
營業收入=產品銷售量 ( 或服務量 )×產品單價 ( 或服務單價 )
1. 產品年銷售量 ( 或服務量 ) 的確定
根據企業的設計生產能力和各年的運營負荷確定年產量 ( 服務量 )。為計算簡便，年生產量即為年銷售量。
2. 產品 ( 或服務 ) 價格的選擇
產品價格一般采用出廠價格，即 :
產品出廠價格=目標市場價格一運雜費
對于供出口的產品，應先按國際目標市場價格扣減海外運雜費并考慮其他因素影響后，確定離岸價格 , 然后換算為出廠價格;如果其銷售價格選擇離岸價格，則應同時將由項目到口岸的運雜費計人成本。
( 二 ) 補貼收入
包括：先征后返的增值稅、定額補貼、財政扶持給予的其他形式的補貼。不包括企業取得的、用于購建或以其他方式形成長期資產的與資產相關的政府補助
補貼收入同營業收入一樣，應列入項目投資現金流量表、項目資本金現金流量表和財務計劃現金流量表。
二、投資
建設項目評價中的總投資是：建設投資、建設期利息和流動資金之和
( 一 ) 建設投資
建設投資是指項目按擬定建設規模 ( 分期建設項目為分期建設規模 )、產品方案、建設內容進行建設所需的投入。
( 二 ) 建設期利息
建設期利息系指籌措債務資金時在建設期內發生并按規定允許在投產后計入固定資產原值的利息，即資本化利息。
建設期利息包括銀行借款和其他債務資金的利息，以及融資中發生的手續費、承諾費、管理費、信貸保險費等其他融資費用。
分期建成投產的項目，應按各期投產時間分別停止借款費用的資本化，此后發生的借款利息應計人總成本費用。
( 三 ) 流動資金
流動資金系指運營期內長期占用并周轉使用的營運資金 , 不包括運營中需要的臨時性營運資金。在項目壽命期結束時，投入的流動資金應予以回收。
流動資金是流動資產與流動負債的差額。
流動資產的構成要素一般包括存貨、庫存現金、應收賬款和預付賬款;流動負債的構成要素一般只考慮應付賬款和預收賬款。
( 四 ) 項目資本金
1. 項目資本金的特點
項目資本金 ( 即項目權益資金 ) 是指在建設項目總投資中，由投資者認繳的出資額，對建設項日來說是非債務性資金，項目法人不承擔這部分資金的任何利息和債務;投資者可按其出資的比例依法享有所有者權益，也可轉讓其出資，但一般不得以任何方式抽回。
項目資本金主要強調的是作為項目實體而不是企業所注冊的資金。
2. 項目資本金的出資方式可以是現金 , 也可以是實物、工業產權、非專利技術、土地使用權、資源開采權作價出資以及企業未分配利潤以及從稅后利潤提取的公積金 ,
以工業產權和非專利 技術作價出資的比例一般不超過項目資本金總額的 20%( 經特別批準 , 部分高新技術企業 可以達到 30% 以上 ) 。
3. 項目資本金的來源渠道和籌措方式
根據項目融資主體的特點按下列要求進行選擇 :
既有法人融資項目的新增資本金可通過原有股東增資擴股、吸收新股東投資、發行股票、政府投資等渠道和方式籌措。
新設法人融資項目的資本金可通過股東直接投資、發行股票、政府投資等方式籌措。
政府投資資金，包括各級政府的財政預算內資金、國家批準的各種專項建設基金、統借國外貸款、土地批租收入、地方政府按規定收取的各種費用及其他預算外資金等。
政府投資主要用于關系國家安全和市場不能有效配置資源的經濟和社會領域 , 包括加強公益性和公共基礎設施建設 , 保護和改善生態環境 , 促進欠發達地區的經濟和社 會發展 , 推進科技進步和高新技術產業化。
對政府投資資金，國家根據資金來源、項目性質和調控需要，分別采取直接投資、資本金注入、投資補助、轉貸和貸款貼息等方式，并按項目安排使用。
對投入的政府投資資金 , 應根據資金投入的不同情況進行不同的處理 :
①全部使用政府直接投資的項目 , 一般為非經營性項目 , 不需要進行融資方案分析。
②以資本金注入方式投入的政府投資資金 , 在項目評價中應視為權益資金。
③以投資補貼、貸款貼息等方式投入的政府投資資金 , 對具體項目來說 , 既不屬于權益資金 , 也不屬于債務資金 , 在項目評價中應視為一般現金流入 ( 補貼收入 ) 。
④以轉貸方式投入的政府投資資金 ( 統借國外貸款 ) , 在項目評價中應視為債務資金。
