工程造價計價基礎理論(五)
發布時間：2010-01-14 共1頁
二章 工程經濟基礎知識
第一節 資金的時間價值
一、資金時間價值概念
1．利息和利率
單利：以原始本金計息。
F=P(1+i?n)
復利：這期的利息轉為下期的本金，下期按本利和的總額計息。
F=P(1+i)n
2．名義利息和有效年利率
名義利率
有效年利率：i＝(1＋r/m)m－1
【例】某企業向銀行借款，兩種計息方式：
A銀行年利率8％，按月計息，
B銀行年利率9％，按半年計息，
問應選擇哪家銀行貸款？
解：A銀行的利息iA＝(1＋8%/12)12－1=8.3%
B銀行的利息iB＝(1＋9%/2)12－1=9.2%
iA>iB,所以應向A銀行貸款。
二、現金流量圖
1．現金流量：擬建項目在整個項目計算期內各個時點上實際發生的現金流入、現金流出，以及流入流出的差額。
2．現金流量圖
1）．以水平線表示時間的標度；
2）．箭頭表示現金流動方向
3）．現金流量圖與分析的角度有關。
4）．三大要素：大小、流向、時間點。
三、基本公式
i：利息
n：計息周轉數
P：現值
F：終值
A：年金
1．整付終值公式，F=P?（F/P，i，n）
2．整付現值公式，P=F?（P/F，i，n）
3．等額支付終值公式，F=A?（F/A，i，n）
4．償清基金公式，A=F?（A/F，i，n）
5．資金回收公式，A=P?（A/P，i，n）
6．等額支付現值公式，P=A?（P/A，i，n）
