2012年銀行從業資格考試章節練習題集——風險管理測試題18
發布時間：2012-02-20 共1頁
市場風險管理(單項選擇題1)
一、單項選擇題：在以下各題所給出的4個選項中，只有1個選項符合題目要求，請將正確選項的代碼填入括號內。
1．信用等級高的A銀行能在市場中以10％的固定利率和LIBOR+10基本點的浮動利率借款。而信用等級較低的B銀行只能以11％的固定利率和LIBOR+50基本點的浮動利率借款。A銀行需要浮動利率借款，B銀行需要固定利率借款。二者進行互換，A以固定利率10％借款，B以浮動利率LIBOR+50基本點借款，但支付利息時，是B銀行支付固定利率10．2％給A銀行，A銀行支付浮動利率LIBOR給B銀行。雙方的借款成本分別為( )。
A．LIBOR-0．2％；10．2％
B．LIBOR-0．1％；10．6％
C．LIBOR；10．5％
D．LIBOR-0．2％；10．7％
正確答案:D 解題思路：題中，若不進行互換，A銀行浮動利率的借款成本為LIBOR+10基本點，B銀行的固定利率的借款成本為11％；互換后，A銀行的實際借款成本=LIBOR+10％-10．2％=LIBOR-0．2％，B銀行的實際借款成本=10．2％+LIBOR+0．5％-LIBOR=10．7％，雙方的借款成本都下降了。
2．某進口公司持有美元，但當月要對外支付的貨幣是日元，可以通過( )，賣出美元，買入日元，滿足對外支付日元的需求。
A．期貨交易
B．遠期外匯交易
C．即期外匯交易
D．期權交易
正確答案:C 解題思路：題中該進口公司當月需要日元，可以通過買入日元賣出美元的方法持有日元，屬于即期外匯交易。
3．銀行賬戶中的項目通常按( )計價。
A．模型
B．可變現凈值
C．歷史成本
D．公允價值
正確答案:C 解題思路：銀行賬戶中的項目通常按歷史成本計價；交易賬戶中的項目通常按市場價格計價，當缺乏可參考的市場價格時，可以按模型定價。
4．交易賬戶中的項目通常按( )價格計價。
A．市場
B．歷史成本
C．可變現凈值
D．現值
正確答案:A 解題思路：銀行的表內外資產可分為銀行賬戶資產和交易賬戶資產兩大類。交易賬戶中的項目通常按市場價格計價(Mark-to-Market)，當缺乏可參考的市場價格時，可以按模型定價(Mark-to-Model)。銀行賬戶中的項目則通常按歷史成本計價。
5．下列哪一項不屬于《商業銀行資本充足率管理辦法》中規定的交易賬戶的內容？( )
A．商業銀行從事自營而短期持有并旨在日后出售或計劃從買賣的實際或預期價差、其他價格及利率變動中獲利的金融工具頭寸
B．為對沖銀行賬戶風險而持有的衍生工具頭寸
C．為執行客戶買賣委托及做市而持有的頭寸
D．為規避交易賬戶其他項目的風險而持有的頭寸
正確答案:B 解題思路：銀監會下發的《商業銀行資本充足率管理辦法》明確規定了交易賬戶包括的三項內容：①商業銀行從事自營而短期持有并旨在日后出售或計劃從買賣的實際或預期價差、其他價格及利率變動中獲利的金融工具頭寸；②為執行客戶買賣委托及做市而持有的頭寸；③為規避交易賬戶其他項目的風險而持有的頭寸。
