2012年銀行從業資格考試公司信貸章節練習題四
發布時間：2012-05-21 共1頁
借款需求分析
一、單項選擇題：在以下各題所給出的4個選項中，只有1個選項符合題目要求，請將正確選項的代碼填入括號內。
1．某企業向銀行申請短期季節性融資，銀行經借款需求分析，發現該企業比以往季節性融資時所持現金少很多，原因是該企業新近購買了一臺長期設備，此時銀行應向企業提供( )。
A．短期貸款
B．長期貸款
C．固定資產貸款
D．長、短期貸款相結合的貸款
正確答案:D 解題思路：題中該企業真正的資金需求應為購買新設備導致的需求，因而其除了短期季節性融資需求外，還需要長期的設備融資，相應銀行應當使用短期貸款和長期貸款相結合的方式來滿足公司貸款的不同需求。
2．銀行在接到一筆新的貸款業務時，最需要重點關注的指標是( )。
A．可持續增長率
B．借款人規模
C．利潤率
D．周轉率
正確答案:A 解題思路：銀行接到一筆新的貸款業務時，可持續增長率是需要重點關注的。當資產凈值無法維持公司的高速增長時，公司必然會加大財務杠桿。在這種情況下，公司要想歸還貸款，要么通過舉債歸還(即以新還舊)，要么等到高速增長期結束后，因此，銀行若貸款給這樣的公司，根本無法指望其盡快歸還。
3．在分析固定資產擴張引起的貸款需求時，( )是一個相當有用的指標。
A．凈固定資產／凈利潤
B．凈利潤／凈固定資產
C．銷售收入／凈固定資產
D．凈固定資產剩余壽命
正確答案:C 解題思路：通過分析銷售和凈固定資產的發展趨勢，銀行可初步了解公司的未來發展計劃和設備擴張需求間的關系，此時銷售收入／凈固定資產比率就是一個相當有用的指標。通常來講，如果該指標較高或不斷增長，則說明固定資產的使用效率較高。但當其超過一定比率之后，生產能力與銷售增長就變得相當困難了，此時銷售增長所要求的固定資產擴張便可成為企業借款的合理理由。
4．營運資本投資是指公司對( )的投資。
A．流動資金
B．季節性資產
C．季節性負債
D．季節性資產超過季節性負債部分
正確答案:D 解題思路：通常狀況下，季節性負債增加難以滿足季節性資產增長所產生的資金需求，當季節性資產數量超過季節性負債時，超出部分就需要通過公司內部融資或銀行貸款來補充，這部分融資就稱為營運資本投資。
5．用于支持企業長期銷售增長的資本性支出，主要包括內部留存收益與( )。
A．內部短期融資
B．內部長期融資
C．外部短期融資
D．外部長期融資
正確答案:D 解題思路：資本性支出主要包括內部留存收益與外部長期融資兩種，其中，內部留存收益是靠公司生產經營積累的、未作為紅利發放出去的收益。但即使是利潤率很高的公司，僅靠內部融資也很難滿足持續、快速的銷售收入增長需求，此時銀行就要需求外部融資，如銀行貸款。
二、多項選擇題：在以下各題所給出的5個選項中，至少有2個選項符合題目要求，請將正確選項的代碼填入括號內。
6．銀行通過對( )的趨勢比較，可作出合理的貸款決策。
A．實際銷售增長率
B．可持續增長率
C．利潤率
D．成本率
E．存貨周轉率
正確答案:AB 解題思路：銀行可通過對實際增長率和可持續增長率的趨勢比較，作出合理的貸款決策：①如果實際增長率顯著超過可持續增長率，此時公司確實需要貸款；②如果實際增長率低于可持續增長率，說明公司目前未能充分利用內部資源，銀行不予受理貸款需求。
7．下列融資需求中，銀行受理時需要格外慎重決定貸款期的為( )。
A．利潤率下降
B．支付分紅
C．額外或非預期性支出
D．持續銷售增長
E．債務重構
正確答案:AB 解題思路：銀行受理因利潤率下降導致的借款需求申請時需格外慎重，原因在于在缺少內部融資渠道(如股東融資)的情況下，盈利能力不足會引起其它借款需求；盈利能力不足也可能會增加公司的財務杠桿，從而加大債權人的風險暴露。對支付分紅引起的貸款需求，銀行同樣需要格外慎重，分析其具體原因，從而決定貸款期限。
8．銀行判斷公司銷售收入增長是否會產生借款需求的方法有( )。
A．判斷其持續銷售增長率是否足夠高
B．判斷利潤增長率
C．判斷成本節約率
D．判斷其資產效率是否相對穩定，且銷售收入是否保持穩定、快速增長，且經營現金流不足以滿足營運資本投資和資本支出增長
E．比較若干年的"可持續增長率"與實際銷售增長率
正確答案:ADE 解題思路：銀行判斷公司長期銷售收入增長是否會產生借款需求的方法主要3種：①快速簡單的方法是判斷持續的銷售增長率是否足夠高；②更為準確的方法是確定是否存在以下3種情況：銷售收入保持穩定、快速增長，且經營現金流不足以滿足營運資本投資和資本支出的增長，資產效率相對穩定；③確定若干年的"可持續增長率"并將其同實際銷售增長率相比較。
9．對于季節性增長借款企業，銀行需通過對( )分析，判斷企業是否具有季節性借款需求及其時間、金額，決定合適的季節性貸款結構及償還時間表。
A．現金流預測
B．資產結構預測
C．營運資本投資
D．銷售水平
E．現金水平
正確答案:ACDE 解題思路：通過對季節性增長借款企業現金流的預測及月度或季度營運資本投資、銷售和現金水平的分析，銀行可獲得如下信息：決定季節性銷售模式是否創造季節性借款需求，及公司是否具有季節性銷售模式，如果有的話，季節性銷售模式是否足以使公司產生季節性借款需求。評估營運資本投資需求的時間和金額。決定合適的季節性貸款結構及償還時間表。
10．某公司上一年度的凈利潤為570萬元。銷售收入為9700萬元。總資產為12000萬元，所有者權益為6700萬元，則該公司上一年度的( )。
A．ROE為9％
B．ROE為8．5％
C．凈利潤率為5．9％
D．凈利潤率為6．9％
E．資產使用效率為80．8％
正確答案:BCE 解題思路：該公司上一年度的ROE=凈利潤／所有者權益=570／6700=8．5％；凈利潤率：凈利潤／銷售收入=570／9700=5．9％；資產使用效率=銷售收入／總資產=9700／12000=80．8％。
三、判斷題：請判斷以下各題的對錯，正確的用A表示，錯誤的用B表示。
11．銀行不能為公司并購提供債務融資。
A．對
B．錯
正確答案:B 解題思路：長期投資屬于一種戰略投資，其風險較大，因此，最適當的融資方式是股權性融資。在發達國家，銀行會有選擇性地為公司并購或股權收購等提供債務融資，其選擇的主要標準是收購的股權能夠提供控制權收益，從而形成借款公司部分主營業務。
12．銀行在分析借款企業因固定資產擴張導致借款需求時，可將公司銷售收入／凈固定資產比率與銀行相似客戶進行比較，能獲得很多有價值的信息。
A．對
B．錯
正確答案:B 解題思路：銀行在分析借款企業因固定資產擴張導致的借款需求時，可將公司銷售收入／凈固定資產比率同行業相關數據進行比較，也能獲得很多有價值的信息。
13．通常情況下，季節性負債增加就能滿足季節性資產增長所產生的資金需求。
A．對
B．錯
正確答案:B 解題思路：通常情況下，季節性負債增加并不能滿足季節性資產增長所產生的資金需求。在銷售高峰期，應收賬款和存貨增長的速度往往要大于應付賬款和應計費用增長的速度。
14．對于與固定資產擴張有關的借款需求，銀行必須與借款公司管理層進行詳細的討論，進而評估固定資產擴張可否成為合理的借款原因。
A．對
B．錯
正確答案:A 解題思路：由于與固定資產擴張相關的借款需求，其關鍵的信息來自于公司的管理層。管理層可推遲固定資產擴張的時間，直到固定資產生產能力受限，或者利好機會出現以及融資成本降低時再進行投資。因而，銀行必須與公司管理層進行詳細的討論，了解公司的資本投資計劃，進而評估固定資產擴張是否可成為合理的借款原因。
15．企業的內部融資是支撐其核心流動資產的重要來源。
A．對
B．錯
正確答案:B 解題思路：源自長期銷售增長的核心流動資產增長，必須由長期融資來實現，具體包括核心流動負債的增長或營運資本投資的增加。公司可以通過多種渠道獲得資金滿足運營資本投資需求，其中留存收益是支撐銷售長期增長的重要資金來源。
