第十一章公司收購與資產重組第四節、投資銀行在公司并購的作用與收費
發布時間：2011-10-07 共1頁
1．投資銀行作為專業的并購中介，可以為收購公司提供(方案設計)、(方案實施)、(并購后重組)等工作，使并購活動最終與公司的戰略目標相一致。(多選)
2．投資銀行充當收購方顧問時提供的服務包括：(多選)
(1)尋找收購機會，例如打探目標公司的情況。
(2)從收購方的戰略和其他角度評價目標對象；為目標對象估價；提供“合理價值”建議。
(3)為交易制定合適的籌資方案，包括出價、支付方式和資金來源。
(4)為客戶進行友好或敵意收購談判提供戰略和戰術方面的建議。
(5)收集潛在的收購對手資料。
(6)向目標公司的股東有效地“推銷”這次競購活動。
(7)從股市收集金融機構對這次競價及其條款反應態度的資料。
(8)查清這次行動的潛在障礙，如政策上的障礙等，幫助收購方準備應付這類公關。
(9)協助準備出價文件、利潤預測、對股東和傳媒的通告，并確保其準確性。
3．投資銀行向被收購方即目標公司提供的服務包括：(多選)
(1)監察目標公司的股價，追查潛在的收購者和預先警告有被收購的可能性。
(2)制定有效的防御收購戰略，例如提高股息。
(3)幫助被收購者及其會計師準備利潤預測。
(4)尋找能阻止敵意收購的救星。
(5)作為自衛策略的一部分，安排買家對目標公司進行資產剝離或管理層收購。
(6)收集金融機構對出價的反饋。
4．投資銀行在并購業務中的收費有三種類型：(多選)
(1)統一的百分比，通常為出售價格的2％～3％；
(2)如果價格比預定的好，在固定百分比的基礎上再上一定的鼓勵酬金；
(3)按成交價格遞減收費。
2．投資銀行充當收購方顧問時提供的服務包括：(多選)
(1)尋找收購機會，例如打探目標公司的情況。
(2)從收購方的戰略和其他角度評價目標對象；為目標對象估價；提供“合理價值”建議。
(3)為交易制定合適的籌資方案，包括出價、支付方式和資金來源。
(4)為客戶進行友好或敵意收購談判提供戰略和戰術方面的建議。
(5)收集潛在的收購對手資料。
(6)向目標公司的股東有效地“推銷”這次競購活動。
(7)從股市收集金融機構對這次競價及其條款反應態度的資料。
(8)查清這次行動的潛在障礙，如政策上的障礙等，幫助收購方準備應付這類公關。
(9)協助準備出價文件、利潤預測、對股東和傳媒的通告，并確保其準確性。
3．投資銀行向被收購方即目標公司提供的服務包括：(多選)
(1)監察目標公司的股價，追查潛在的收購者和預先警告有被收購的可能性。
(2)制定有效的防御收購戰略，例如提高股息。
(3)幫助被收購者及其會計師準備利潤預測。
(4)尋找能阻止敵意收購的救星。
(5)作為自衛策略的一部分，安排買家對目標公司進行資產剝離或管理層收購。
(6)收集金融機構對出價的反饋。
4．投資銀行在并購業務中的收費有三種類型：(多選)
(1)統一的百分比，通常為出售價格的2％～3％；
(2)如果價格比預定的好，在固定百分比的基礎上再上一定的鼓勵酬金；
(3)按成交價格遞減收費。
