證券發行與承銷輔導：公司債券的發行(一)
發布時間：2011-10-07 共1頁
一、概念及發行條件、條款設計要求
(一)概念：公司債券是指公司依照法定程序發行、約定在一年以上期限內還本付息的有價證券。
試點初期，試點公司限于滬、深證券交易所上市的公司級發行境外上市外資股的境內股份有限公司。
(二)發行條件
1.基本條件：
(1)公司的生產經營符合法律、行政法規和公司章程的規定，符合國家產業政策;
(2)公司內部控制制度健全，內部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷;
(3)經資信評級機構評級，債券信用級別良好;
(4)公司最近一期末經審計的凈資產額應符合法律、行政法規和中國證監會的有關規定;
(5)最近三個會計年度實現的年均可分配利潤不少于公司債券一年的利息;
(6)本次發行后累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產額的40%;金融類公司的累計公司債券余額按金融企業的有關規定計算。
2.募集資金投向：符合股東大會核準用途，且符合國家產業政策
3.不得再次發行的情形：
(1)最近三十六月內公司財務會計文件存在虛假記載，或公司存在其他重大違法行為;
(2)本次發行申請文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏;
(3)對已發行的公司債券或者其他債務有違約或者遲延支付本息的事實，仍處于繼續狀態;
(4)嚴重損害投資者合法權益和社會公共利益的其他情形。
(三)條款設計要求及其他安排
1.定價：公司債券每張面值一百元，發行價格由發行人與保薦人通過市場詢價確定。
2.信用評級：應當委托經中國證監會認定、具有從事證券服務業務資格的資信評級機構進行。公司與資信評級機構應當約定，在債券有效存續期間，資信評級機構每年至少公告一次跟蹤評級報告。
3.債券的擔保：無強制性擔保要求，如擔保須符合相關的規定(4條)
