證券發行與承銷輔導：我國金融債券的發行(五)
發布時間：2011-10-07 共1頁
八、混合資本債券
1.概念：混合資本債券是一種混合資本工具，它比普通股票和債券更加復雜。中國銀監會選擇以銀行間市場發行的債券作為我國混合資本工具的主要形式，命名我國的混合資本工具為混合資本債券。簡言之，我國的混合資本債券是指商業銀行為補充附屬資本發行的、清償順序位于股權資本之前但列在一般債務和次級債務之后、期限在15年以上、發行之日起10年內不可贖回的債券。
2.募集方式：混合資本債券可以公開發行，也可以定向發行。
3.信用評級：無論公開發行還是定向發行，均應進行信用評級。在混合資本債券存續期內，信用評級機構應定期和不定期對混合資本債券進行跟蹤評級，每年發布一次跟蹤評級報告，每季度發布一次跟蹤評級信息。對影響發行人履行債務的重大事件，信用評級機構應及時提供跟蹤評級報告。
4.信息披露：混合資本債券存續期內，發行人應按季度披露財務信息。若混合資本債券采取公開發行方式發行，發行人應在債券付息時公開披露資本充足率信息和其他債務本息償付情況，作為上市公司的商業銀行還應披露其普通股紅利支付情況。
5.計入附屬資本的方式：在商業銀行最多可以發行占核心資本50%的次級債計人附屬資本的情況下，商業銀行可以通過發行一定額度的混合資本債券，填補現有次級債和一般準備等附屬資本之和不足核心資本100%的差額部分，提高附屬資本在監管資本中的比重。與次級債務相比，混合資本債券的一些特征使它具有了更強的資本屬性，對提高銀行抗風險能力的促進作用也更加明顯。
例題：商業銀行發行金融債券的條件有( )。
A.核心資本充足率不低于4%; B.最近三年連續營利;
C.代款損失計提足夠; D.良好的公司制理機制。
答案：ABCD
例題：政策性金融債券的發行需經中國人民銀行批準。( )
答案：正確
