證券交易--外盤、內盤、委比和量比的概念
發布時間：2010-01-19 共1頁
在證券部的一些股市行情顯示屏上，我們常會看到除股價波動的曲線顯示外，還有“外盤”、“內盤”、“委比”、“量比”等指標的顯示。什么是“內、外”盤，什么又是“量比”和“委比”?它們是怎樣計算的，表達的又是什么呢?
簡單地說，這幾項都是表示目前盤中多、空力量對比的短線技術指標。在看盤的過程中，我們都知道有“最高委托買入報價”和“最低委托賣出報價”，也就是顯示屏上的“買入”和“賣出”或“委買”和“委賣”。如果即時的成交價是以“委賣”價成交的，說明買方也即多方愿以賣方的報價成交，就像我們在市場買東西時生怕買不到的“不講價”一樣。所以，以“委賣價”成交的量越多，就說明市場中的“買氣”也即多頭氣氛濃厚。我們把以“委賣價”實現的成交量稱為“外盤”。a反之我們把以“委買價”實現的成交量稱為“內盤”。可見，當“外盤”大于“內盤”時，反映了場中買盤強勁，若“內盤”大于“外盤”時，則反映場內賣盤洶涌，市道偏弱。 由于“內、外”盤顯示的是開市后至現時以“委賣價”和“委買價”各自成交的累計量，所以對我們判斷目前的市道強弱有益。
“委比”是衡量一段時間內場內買、賣盤強弱的技術指標。它的計算公式為：
委比=(委買手數－委賣手數)/(委買手數＋委賣手數)×100%
從公式中可以看出，“委比”的取值范圍從－100%至＋100%。若“委比”為正值，說明場內買盤較強，且數值越大，買盤就越強勁。反之，若“委比”為負值，則說明市道較弱。為及時反映場內的即時買賣盤強弱情況，“委買手數”是指即時向下三檔的委托買入的總手數，“委賣手數”是指即時向上三檔的委托賣出總手數。如：某股即時最高 買入委托報價及委托量為15.00元130手，向下兩檔分別為14.99元150手、14.98元205手；最低賣出委托報價及委托量分別為15.01元270手，向上兩檔分別為15.02元475手、15.03元655手，則此時的即時委比為－48.54%。顯然，此時場內拋壓很大。
“量比”是當日場內每分鐘平均成交量與過去五日每分鐘平均成交量之比。其公式為：
當日即時為止的總成交量量比=過去五日的每分鐘平均成交量×當日即時為止的交易時間(分鐘)
顯然，量比大于1，表明目前場內交投活躍，成交較過去幾日增加。
所以，“內、外盤”、“委比”和“量比”都是表達目前場內多、空力量對比的短線技術指標。但是，既然是短線指標，就有可能被市場主力和莊家利用來蒙騙中小散戶。 舉個例子說明：
1996年12月18日，已連續兩天跌停的深滬股市雖然仍有三百多只股票開市即告跌停，但“深發展”和“四川長虹”卻分別率領兩市績優股逆市飄紅。十點半過后，多只績優股撞入漲停。直至收市，兩市較昨日分別勁升6.28%和7.41%，上百只股票漲停而無一告跌。但細心的人發現，臨收市前，封在“深發展”漲停價的一筆五百萬股委買單和封在“四川長虹”漲停價上的一筆四百萬股委買單幾乎同時撤單，緊接著，數百萬股的委賣單蜂擁而上，將排在剛剛撤掉的單子后邊的數十萬股委買單一掃而光。其它個股亦有同樣現象。次日，兩市開盤后僅略略摸高后便掉頭而下，收市時兩市竟被打回前日原形，三百多只股票再次跌停。我們完全可以想象，在12月18日收市前，“委比”一定是正值且較大，但誰又曾想到主力會用“撤單”的戰法將緊隨于后的跟風盤悉數套牢呢?
至于“內、外”盤和“量比”，主力莊家也可以“造假”或是利用來進行“反技術”操作以謀其利。比如利用“對敲”來實現“量比”的增加，制造場內活躍的虛假氣氛；利用“內盤”大于“外盤”誘出中小散戶籌碼后以便其“逢低吸納”……。
外盤和內盤的學問
通過外盤、內盤數量的大小和比例，投資者通常可能發現主動性的買盤多還是主動性的拋盤多，并在很多時候可以發現莊家動向，是一個較有效的短線指標。
但投資者在使用外盤和內盤時，要注意結合股價在低位、中位和高位的成交情況以及該股的總成交量情況。因為外盤、內盤的數量并不是在所有時間都有效，在許多時候外盤大，股價并不一定上漲；內盤大，股價也并不一定下跌。
莊家可以利用外盤、內盤的數量來進行欺騙。在大量的實踐中，我們發現如下情況：
1、股價經過了較長時間的數浪下跌，股價處于較低價位，成交量極度萎縮。此后，成交量溫和放量，當日外盤數量增加，大于內盤數量，股價將可能上漲，此種情況較可靠。
2、在股價經過了較長時間的數浪上漲，股價處于較高價位，成交量巨大，并不能再繼續增加，當日內盤數量放大，大于外盤數量，股價將可能繼續下跌。
3、在股價陰跌過程中，時常會發現外盤大、內盤小，此種情況并不表明股價一定會上漲。 因為有些時候莊家用幾筆拋單將股價打至較低位置，然后在賣1、賣2掛賣單，并自己買自己的賣單，造成股價暫時橫盤或小幅上升。此時的外盤將明顯大于內盤，使投資者認為莊家在吃貨，而紛紛買入，結果次日股價繼續下跌。
4、在股價上漲過程中，時常會發現內盤大、外盤小，此種情況并不表示股價一定會下跌。因為有些時候莊家用幾筆買單將股價拉至一個相對的高位，然后在股價小跌后，在買1、買2掛買單，一些者認為股價會下跌，紛紛以叫買價賣出股票，但莊家分步掛單，將拋單通通接走。這種先拉高后低位掛買單的手法，常會顯示內盤大、外盤小，達到欺騙投資者的目的，待接足籌碼后迅速繼續推高股價。
5、股價已上漲了較大的漲幅，如某日外盤大量增加，但股價卻不漲，投資者要警惕莊家制造假象，準備出貨。
6、當股價已下跌了較大的幅度，如某日內盤大量增加，但股價卻不跌，投資者要警惕莊家制造假象，假打壓真吃貨。
莊家利用叫買叫賣常用的欺騙手法還有：
1、在股價已被打壓到較低價位，在賣1、賣2、賣3、賣4、賣5掛有巨量拋單，使投資者認為拋壓很大，因此在買1的價位提前賣出股票，實際莊家在暗中吸貨，待籌碼接足后，突然撤掉巨量拋單，股價大幅上漲。
2、在股價上升至較高位置，在買1、買2、買3、買4、買5掛有巨量買單，使投資者認為行情還要繼續發展，紛紛以賣1價格買入股票，實際莊家在悄悄出貨，待籌碼出得差不多時，突然撤掉巨量買單，并開始全線拋空，股價迅速下跌。整理來源: - 證券站
簡單地說，這幾項都是表示目前盤中多、空力量對比的短線技術指標。在看盤的過程中，我們都知道有“最高委托買入報價”和“最低委托賣出報價”，也就是顯示屏上的“買入”和“賣出”或“委買”和“委賣”。如果即時的成交價是以“委賣”價成交的，說明買方也即多方愿以賣方的報價成交，就像我們在市場買東西時生怕買不到的“不講價”一樣。所以，以“委賣價”成交的量越多，就說明市場中的“買氣”也即多頭氣氛濃厚。我們把以“委賣價”實現的成交量稱為“外盤”。a反之我們把以“委買價”實現的成交量稱為“內盤”。可見，當“外盤”大于“內盤”時，反映了場中買盤強勁，若“內盤”大于“外盤”時，則反映場內賣盤洶涌，市道偏弱。 由于“內、外”盤顯示的是開市后至現時以“委賣價”和“委買價”各自成交的累計量，所以對我們判斷目前的市道強弱有益。
“委比”是衡量一段時間內場內買、賣盤強弱的技術指標。它的計算公式為：
委比=(委買手數－委賣手數)/(委買手數＋委賣手數)×100%
從公式中可以看出，“委比”的取值范圍從－100%至＋100%。若“委比”為正值，說明場內買盤較強，且數值越大，買盤就越強勁。反之，若“委比”為負值，則說明市道較弱。為及時反映場內的即時買賣盤強弱情況，“委買手數”是指即時向下三檔的委托買入的總手數，“委賣手數”是指即時向上三檔的委托賣出總手數。如：某股即時最高 買入委托報價及委托量為15.00元130手，向下兩檔分別為14.99元150手、14.98元205手；最低賣出委托報價及委托量分別為15.01元270手，向上兩檔分別為15.02元475手、15.03元655手，則此時的即時委比為－48.54%。顯然，此時場內拋壓很大。
“量比”是當日場內每分鐘平均成交量與過去五日每分鐘平均成交量之比。其公式為：
當日即時為止的總成交量量比=過去五日的每分鐘平均成交量×當日即時為止的交易時間(分鐘)
顯然，量比大于1，表明目前場內交投活躍，成交較過去幾日增加。
所以，“內、外盤”、“委比”和“量比”都是表達目前場內多、空力量對比的短線技術指標。但是，既然是短線指標，就有可能被市場主力和莊家利用來蒙騙中小散戶。 舉個例子說明：
1996年12月18日，已連續兩天跌停的深滬股市雖然仍有三百多只股票開市即告跌停，但“深發展”和“四川長虹”卻分別率領兩市績優股逆市飄紅。十點半過后，多只績優股撞入漲停。直至收市，兩市較昨日分別勁升6.28%和7.41%，上百只股票漲停而無一告跌。但細心的人發現，臨收市前，封在“深發展”漲停價的一筆五百萬股委買單和封在“四川長虹”漲停價上的一筆四百萬股委買單幾乎同時撤單，緊接著，數百萬股的委賣單蜂擁而上，將排在剛剛撤掉的單子后邊的數十萬股委買單一掃而光。其它個股亦有同樣現象。次日，兩市開盤后僅略略摸高后便掉頭而下，收市時兩市竟被打回前日原形，三百多只股票再次跌停。我們完全可以想象，在12月18日收市前，“委比”一定是正值且較大，但誰又曾想到主力會用“撤單”的戰法將緊隨于后的跟風盤悉數套牢呢?
至于“內、外”盤和“量比”，主力莊家也可以“造假”或是利用來進行“反技術”操作以謀其利。比如利用“對敲”來實現“量比”的增加，制造場內活躍的虛假氣氛；利用“內盤”大于“外盤”誘出中小散戶籌碼后以便其“逢低吸納”……。
外盤和內盤的學問
通過外盤、內盤數量的大小和比例，投資者通常可能發現主動性的買盤多還是主動性的拋盤多，并在很多時候可以發現莊家動向，是一個較有效的短線指標。
但投資者在使用外盤和內盤時，要注意結合股價在低位、中位和高位的成交情況以及該股的總成交量情況。因為外盤、內盤的數量并不是在所有時間都有效，在許多時候外盤大，股價并不一定上漲；內盤大，股價也并不一定下跌。
莊家可以利用外盤、內盤的數量來進行欺騙。在大量的實踐中，我們發現如下情況：
1、股價經過了較長時間的數浪下跌，股價處于較低價位，成交量極度萎縮。此后，成交量溫和放量，當日外盤數量增加，大于內盤數量，股價將可能上漲，此種情況較可靠。
2、在股價經過了較長時間的數浪上漲，股價處于較高價位，成交量巨大，并不能再繼續增加，當日內盤數量放大，大于外盤數量，股價將可能繼續下跌。
3、在股價陰跌過程中，時常會發現外盤大、內盤小，此種情況并不表明股價一定會上漲。 因為有些時候莊家用幾筆拋單將股價打至較低位置，然后在賣1、賣2掛賣單，并自己買自己的賣單，造成股價暫時橫盤或小幅上升。此時的外盤將明顯大于內盤，使投資者認為莊家在吃貨，而紛紛買入，結果次日股價繼續下跌。
4、在股價上漲過程中，時常會發現內盤大、外盤小，此種情況并不表示股價一定會下跌。因為有些時候莊家用幾筆買單將股價拉至一個相對的高位，然后在股價小跌后，在買1、買2掛買單，一些者認為股價會下跌，紛紛以叫買價賣出股票，但莊家分步掛單，將拋單通通接走。這種先拉高后低位掛買單的手法，常會顯示內盤大、外盤小，達到欺騙投資者的目的，待接足籌碼后迅速繼續推高股價。
5、股價已上漲了較大的漲幅，如某日外盤大量增加，但股價卻不漲，投資者要警惕莊家制造假象，準備出貨。
6、當股價已下跌了較大的幅度，如某日內盤大量增加，但股價卻不跌，投資者要警惕莊家制造假象，假打壓真吃貨。
莊家利用叫買叫賣常用的欺騙手法還有：
1、在股價已被打壓到較低價位，在賣1、賣2、賣3、賣4、賣5掛有巨量拋單，使投資者認為拋壓很大，因此在買1的價位提前賣出股票，實際莊家在暗中吸貨，待籌碼接足后，突然撤掉巨量拋單，股價大幅上漲。
2、在股價上升至較高位置，在買1、買2、買3、買4、買5掛有巨量買單，使投資者認為行情還要繼續發展，紛紛以賣1價格買入股票，實際莊家在悄悄出貨，待籌碼出得差不多時，突然撤掉巨量買單，并開始全線拋空，股價迅速下跌。整理來源: - 證券站
