保險理財之期繳保險利率低于按揭利率
發布時間：2011-09-28 共1頁
朋友手頭有一筆余錢，正在為一個財務決策問題而煩惱：他看中了一款養老保險，但不知道該拿這筆錢提前償還房貸同時選擇期交投保呢，還是一次性躉交買下那款養老保險，同時按照原定計劃繼續每月償還按揭貸款？
他打算購買的這款保險，若一次性躉交，繳納的保費則為90320元，但是若分為20年期交的話，那么每年期交5600元，20年下來累計要繳納112000元，比躉交保費高了整整21680元，也就是24%。朋友之所以考慮提前償還房屋按揭貸款就是為了少為銀行打工，免去一些利息錢；但若這樣的話卻要轉為幫保險公司打工，向其支付利息錢了。
期交保險成本較隱蔽
期交保險的資金成本無疑比較隱蔽，我們能夠看到的只是躉交和期交兩個保費數字。考|試/其實，若換一個思考方式，比如文首提及躉交90320元的保險，其20年期交5600元的安排完全可以想像成保險公司一次性提供給你90320元的貸款，你在拿到貸款之后當即支付了5600元的首期還款，并在剩下的19年內繼續每年償還5600元。若這么想像的話，那么保險的期交和房屋按揭的實質也就體統一了，利用Excel中的IRR函數或者專門的金融計算器，我們很容易就可以算出，上述保險隱含的借貸利率為2.39%。
而目前20年按揭貸款基準利率為5.94%，即使享受七折，亦為4.16%，距離這個利率水平2.39%依舊是有相當距離吧。考|試/所以，很顯然上述案例最明智的決定應該是用余錢償還掉房貸。其實，即使是與同期長期國債的收益率比較同樣處于很低的水平。若朋友沒有按揭需要償還，更合理的決策依然是選擇期交的保險，而將剩下的資金去買收益率更高的長期國債。
申請住房按揭，按照5年分成兩類。5年以下基準利率目前僅5.76%，而5年以上則為5.94%，按揭時間越長借貸利率越高。保險卻不同，很多時候是期交時間越長，相應的借貸利率越低。比如還是文首的那款保險產品，若改成10年期交，每年保費10540元，雖然累計保費105400元較躉交90320元高了15080元（16.7%），但是其隱含的借貸利率卻只有3.61%。
他打算購買的這款保險，若一次性躉交，繳納的保費則為90320元，但是若分為20年期交的話，那么每年期交5600元，20年下來累計要繳納112000元，比躉交保費高了整整21680元，也就是24%。朋友之所以考慮提前償還房屋按揭貸款就是為了少為銀行打工，免去一些利息錢；但若這樣的話卻要轉為幫保險公司打工，向其支付利息錢了。
期交保險成本較隱蔽
期交保險的資金成本無疑比較隱蔽，我們能夠看到的只是躉交和期交兩個保費數字。考|試/其實，若換一個思考方式，比如文首提及躉交90320元的保險，其20年期交5600元的安排完全可以想像成保險公司一次性提供給你90320元的貸款，你在拿到貸款之后當即支付了5600元的首期還款，并在剩下的19年內繼續每年償還5600元。若這么想像的話，那么保險的期交和房屋按揭的實質也就體統一了，利用Excel中的IRR函數或者專門的金融計算器，我們很容易就可以算出，上述保險隱含的借貸利率為2.39%。
而目前20年按揭貸款基準利率為5.94%，即使享受七折，亦為4.16%，距離這個利率水平2.39%依舊是有相當距離吧。考|試/所以，很顯然上述案例最明智的決定應該是用余錢償還掉房貸。其實，即使是與同期長期國債的收益率比較同樣處于很低的水平。若朋友沒有按揭需要償還，更合理的決策依然是選擇期交的保險，而將剩下的資金去買收益率更高的長期國債。
申請住房按揭，按照5年分成兩類。5年以下基準利率目前僅5.76%，而5年以上則為5.94%，按揭時間越長借貸利率越高。保險卻不同，很多時候是期交時間越長，相應的借貸利率越低。比如還是文首的那款保險產品，若改成10年期交，每年保費10540元，雖然累計保費105400元較躉交90320元高了15080元（16.7%），但是其隱含的借貸利率卻只有3.61%。
