2012年中級會計資格考試財務管理習題集：營運資金管理(多項選擇題)
發布時間：2014-02-22 共1頁
營運資金管理(多項選擇題)
一、多項選擇題(多項選擇題備選答案中，有兩個或兩個以上符合題意的正確答案。多選、少選、錯選、不選均不得分)
1．以下關于流動資產的融資戰略的表述中，正確的有( )。
A．采用激進融資戰略時，企業的風險和收益均較高
B．如果企業對波動性流動資產用短期資金解決，而對永久性資產包括永久性流動資產和固定資產則用長期資金解決，則其所采用的政策是期限匹配融資戰略
C．采用保守融資戰略時，企業的籌資風險最小
D．采用保守融資戰略時，企業的資金成本最大
正確答案:ABCD 解題思路：采用保守融資戰略時，企業資金來源中大部分資金屬長期資金，包括長期負債和權益資本，這部分資金取得后可長期使用，風險小，但資金成本較高，會給企業帶來定期支付利息或發放股利的負擔。激進融資戰略長期資金占的比重相對較小，因此企業的風險和收益均較高。
2．為了提高現金使用效率，以下方法中企業可以達到延遲支付現金的目的的有( )。
A．加速收款并盡可能推遲付款
B．使用零余額賬戶
C．使用現金浮游量
D．支票代替匯票
正確答案:ABC 解題思路：選項D應該是匯票代替支票。與支票不同的是，承兌匯票并不是見票即付。它推遲了企業調入資金支付匯票的實際所需時間。
3．企業在確定為應付突發事件而持有現金的數額時，需考慮的因素有( )。
A．企業銷售水平的高低
B．企業臨時融資的能力
C．金融市場投資機會的多少
D．企業現金流量預測的可靠程度
正確答案:BD 解題思路：選項A是影響交易性需求現金持有額的因素，選項C是影響投機性需求現金持有額的因素。
4．在現金成本模式中，現金管理成本是指企業因持有一定數量的現金而發生的管理費用，包括( )。
A．現金管理人員工資
B．現金安全措施費用
C．現金被盜損失
D．現金的再投資收益
正確答案:AB 解題思路：選項A、B屬于管理費用，選項D屬于機會成本。選項C現金被盜損失屬于待處理損失，應追回損失或追究相應管理人員的責任。
5．下列有關適時制庫存控制系統表述正確的有( )。
A．只有當制造企業在生產過程中需要原料或零件時，供應商才會將原料或零件送來
B．每當產品生產出來就被客戶拉走，庫存持有水平就可以大大下降
C．適時制庫存控制系統需要的是穩定而標準的生產程序
D．目前，已有越來越多的公司利用適時制庫存控制系統減少甚至消除對庫存的需求
正確答案:ABCD 解題思路：適時制庫存控制系統是指制造企業事先和應商和客戶協調好；只有當制造企業在生產過程中需要原料或零件時，應商才會將原料或零件送來；每當產品生產出來就被客戶拉走。這樣，制造企業的庫存持有水平就可以大大下降。適時制庫存控制系統需要的是穩定而標準的生產程序以及與應商的誠信，否則，任何一環出現差錯將導致整個生產線的停止。目前，已有越來越多的公司利用適時制庫存控制系統減少甚至消除對庫存的需求——即實行零庫存管理。適時制庫存摔制系統進一步的發展被應用于企業整個生產管理過程中——集中開發、生產、庫存和分銷于一體，大大提高了企業運營管理效率。
