風險管理復習資料: 信用風險
發(fā)布時間：2011-10-22 共1頁
信用風險是指債務人或交易對手未能履行合同所規(guī)定的義務或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價值，從而給債務人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟損失的風險。
傳統(tǒng)觀點認為，信用風險是指因交易對手無力履行合同而造成經(jīng)濟損失的風險。然而，由信用風險帶來的損失也可能發(fā)生在實際違約之前，當交易對手的履約能力即信用質(zhì)量發(fā)生變化時，也會存在潛在的損失。
對大多數(shù)商業(yè)銀來說，貸款是最大、最明顯的信用風險來源。信用風險既存在于傳統(tǒng)的貸款、債券投資等表內(nèi)業(yè)務中，也存在于信用擔保、貸款承諾等表外業(yè)務中，還存在于衍生產(chǎn)品交易中。
信用風險對基礎(chǔ)金融產(chǎn)品和衍生產(chǎn)品的影響不同。
信用風險包括違約風險、結(jié)算風險等主要形式。
（1）違約風險既可以針對個人，也可以針對企業(yè)
（2）結(jié)算風險是一種特殊的信用風險，涉及在不同的時間以不同的貨幣進行結(jié)算交易。赫斯塔銀行的破產(chǎn)促成了巴塞爾委員會的誕生。
信用風險具有明顯的非系統(tǒng)性風險特征。與市場風險相反，信用風險的觀察數(shù)據(jù)少，且不易獲取。
