2008年銀行從業(yè)考試《風(fēng)險管理》第三章知識要點(3)
發(fā)布時間：2011-10-22 共1頁
3．3市場風(fēng)險監(jiān)測與控制
3．3．1市場風(fēng)險監(jiān)測與控制框架――崗位設(shè)置及職責(zé)約束
1．設(shè)定董事會、高管層、具體負責(zé)部門三個層次
2．市場風(fēng)險管理職能與業(yè)務(wù)經(jīng)營職能應(yīng)當(dāng)保持相對獨立
3．3．2市場風(fēng)險監(jiān)測
1．報告路徑和頻度
（1）正常條件下，高管層每周一次
（2）涉及金融頭寸的報告，每日提供
（3）風(fēng)險值和風(fēng)險限額報告必須在每日交易完成后盡快完成
（4）應(yīng)高管層或決策部門要求，隨時提供風(fēng)險管理分析報告
2．報告的種類和主要內(nèi)容
（1）國外實踐經(jīng)驗，投資組合報告、風(fēng)險分析“熱點”報告、最佳投資組合復(fù)制報告、最佳奉獻規(guī)避策略報告
3．3．3市場風(fēng)險控制
1．限額管理：交易性限額、風(fēng)險限額與止損限額、超限額
（1）交易限額（limits on net and gross positions）是對總交易頭寸或凈交易頭寸設(shè)定的限額
（2）風(fēng)險限額是對按照一定的計量方法所計量的市場風(fēng)險設(shè)定的限額（例value at risk limit對內(nèi)部模型計量的風(fēng)險價值設(shè)定限額、 limits on options positions對期權(quán)性頭寸設(shè)定的期權(quán)性頭寸限額）
（3）止損限額（stop-loss limits）
2．經(jīng)濟資本配置：經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的收益率（risk-adjusted rate of return）
（1）傳統(tǒng)的股本收益率（ROE）資產(chǎn)收益率（ROA）的缺陷是只考慮了企業(yè)的賬面盈利而未充分考慮風(fēng)險因素
（2）C=（收益-預(yù)期損失）/經(jīng)濟資本（或非預(yù)期損失）
EL expected loss
CaR capital at risk
UL unexpected loss
