證券投資基金復習資料:證券組合分析
發布時間：2011-10-07 共1頁
一、單個證券收益和風險衡量
期望收益率和期望收益率的方差
二、證券組合的收益和風險
主要把握兩種證券組合的收益和風險
三、證券組合的可行域和有效邊界
（一）證券組合的可行域
掌握兩種證券組合的可行域
相關系數越小，組合的風險越小，特別是在完全負相關的情況下，可以得到無風險組合。
根據組合的方差公式，只要成分證券之間不是完全正相關，也就是說，選擇相關程度較低、不相關或負相關的證券構建多樣化的證券組合，組合的總體方差就會得到改善，這就是通常所說的風險分散原理。
隨著證券數量的不斷增加，也就是說，隨著組合分散程度的增加，組合的風險將會不斷趨于下降。
（二）證券組合的有效邊界
四、最優證券組合
（一）投資者的個人偏好與無差異曲線
（二） 最優證券組合的選擇
期望收益率和期望收益率的方差
二、證券組合的收益和風險
主要把握兩種證券組合的收益和風險
三、證券組合的可行域和有效邊界
（一）證券組合的可行域
掌握兩種證券組合的可行域
相關系數越小，組合的風險越小，特別是在完全負相關的情況下，可以得到無風險組合。
根據組合的方差公式，只要成分證券之間不是完全正相關，也就是說，選擇相關程度較低、不相關或負相關的證券構建多樣化的證券組合，組合的總體方差就會得到改善，這就是通常所說的風險分散原理。
隨著證券數量的不斷增加，也就是說，隨著組合分散程度的增加，組合的風險將會不斷趨于下降。
（二）證券組合的有效邊界
四、最優證券組合
（一）投資者的個人偏好與無差異曲線
（二） 最優證券組合的選擇
