投資基金指導：把不準行情從定投開始
發布時間：2011-10-07 共1頁
隨著基金定期定投為越來越多的人們所接受，興業全球基金有關人士提醒投資者：定期定投并非包賺不賠，在單邊下跌的市場行情中，定期定投同樣會受到沖擊。除此之外，長期實證研究表明，在市場震蕩波動、先降后升和單邊牛市三種市場環境下，定期定投都具備較強的相對優勢。
Wind資訊數據顯示，從2002年8月到2003年7月，香港恒生指數陷入寬幅震蕩，假如投資者從2002年8月底開始以恒生指數為標的進行定投，每月投入1000元，到2003年7月底共投入12000元。期間恒生指數從10043.87點微升至10134.83點，升幅不足0.1%，但最終賬戶余額可達12961元，收益率約為8.02%。以同等定投條件，模擬1998年3月底到1999年2月底先降后升的市場，期間恒生指數從11518.7點跌至7000點以下并隨后回升至9858.49點，雖跌幅仍達14.4%，但期末賬戶余額仍然達到了12847元，定投收益達到7.06%。定投基金也是一樣。舉例來說，假如有投資者從2008年4月底投資興業可轉債基金，每月底投入1000元，到2009年3月底共投入12000元，雖然期間上證指數從3693.11跌至2373.21，跌幅達到35.74%，但這筆投資非但不會虧損，且期末余額可達到13138.12元，收益率達到9.48%。
從以上模擬情景和定投實例中，可以很清晰地看到，定投的優勢就在于一定程度上分散股市多空、基金凈值起伏的短期風險，從而獲得相對穩定的收益。興業全球基金有關人士指出，如果投資者既不想踏空行情，又無法準確把握入市時機，不妨從基金定投開始。除非碰上極端的單邊下跌行情，否則基金定投攤薄成本、分散風險和復利增值的優勢，短期內可能讓投資者優先獲得市場企穩時的收益；長期來看，更有可能使投資者在時間的積淀中分享經濟成長的收益。
Wind資訊數據顯示，從2002年8月到2003年7月，香港恒生指數陷入寬幅震蕩，假如投資者從2002年8月底開始以恒生指數為標的進行定投，每月投入1000元，到2003年7月底共投入12000元。期間恒生指數從10043.87點微升至10134.83點，升幅不足0.1%，但最終賬戶余額可達12961元，收益率約為8.02%。以同等定投條件，模擬1998年3月底到1999年2月底先降后升的市場，期間恒生指數從11518.7點跌至7000點以下并隨后回升至9858.49點，雖跌幅仍達14.4%，但期末賬戶余額仍然達到了12847元，定投收益達到7.06%。定投基金也是一樣。舉例來說，假如有投資者從2008年4月底投資興業可轉債基金，每月底投入1000元，到2009年3月底共投入12000元，雖然期間上證指數從3693.11跌至2373.21，跌幅達到35.74%，但這筆投資非但不會虧損，且期末余額可達到13138.12元，收益率達到9.48%。
從以上模擬情景和定投實例中，可以很清晰地看到，定投的優勢就在于一定程度上分散股市多空、基金凈值起伏的短期風險，從而獲得相對穩定的收益。興業全球基金有關人士指出，如果投資者既不想踏空行情，又無法準確把握入市時機，不妨從基金定投開始。除非碰上極端的單邊下跌行情，否則基金定投攤薄成本、分散風險和復利增值的優勢，短期內可能讓投資者優先獲得市場企穩時的收益；長期來看，更有可能使投資者在時間的積淀中分享經濟成長的收益。
