證券交易第三章第一節自營業務
發布時間：2011-10-07 共1頁
一、自營業務的含義與特點
（一）自營業務的含義
證券自營業務是指綜合類證券公司用自有資金和依法籌集的資金，用自己名義開設的證券賬戶買賣有價證券，以獲取盈利的行為。
自營業務的四層含義
證券自營買賣的對象
非上市證券的自營買賣
1.柜臺自營買賣
2.承銷業務中的自營買賣
（二）自營業務的特點
自營業務與經紀業務相比較，具有以下特點:
1.決策的自主性
（1）交易行為的自主性。
（2）選擇交易方式的自主性
（3）選擇交易品種、價格的自主性。
2.交易的風險性
3.收益的不穩定性
證券公司自營買賣上市證券還具有吞吐量大、流動性強、高風險、高收益等特點。
二、證券自營業務的誠信執業
（一）禁止內幕交易
常見的內幕交易行為
內幕信息的含義
內幕信息包括的主要方面
（二）禁止操縱市場
證券公司操縱市場的行為是指什么
操縱市場行為包括的主要內容
（三）其他禁止的行為
三、自營業務的風險及其防范
（一）自營業務的風險
自營業務的風險種類
（二）自營業務風險的防范
1.自營業務的規模及比例控制
2.自營業務的內部控制
證券公司自營業務的內部控制主要是應加強自營業務投資決策、資金、賬戶、清算、交易和保密等的管理,重點防范規模失控、決策失誤、超越授權、變相自營、賬外自營、操縱市場、內幕交易等的風險。
（1）自營業務決策管理。
（2）自營業務運作管理。
（3）自營業務的內部監督與檢查
四、自營業務的監管和法律責任
（一）監管措施
1．專設賬戶、單獨管理
2．證券公司自營情況的報告
3．中國證監會的監管
4．證券交易所監管
5.禁止內幕交易的主要措施
（二）法律責任
（一）自營業務的含義
證券自營業務是指綜合類證券公司用自有資金和依法籌集的資金，用自己名義開設的證券賬戶買賣有價證券，以獲取盈利的行為。
自營業務的四層含義
證券自營買賣的對象
非上市證券的自營買賣
1.柜臺自營買賣
2.承銷業務中的自營買賣
（二）自營業務的特點
自營業務與經紀業務相比較，具有以下特點:
1.決策的自主性
（1）交易行為的自主性。
（2）選擇交易方式的自主性
（3）選擇交易品種、價格的自主性。
2.交易的風險性
3.收益的不穩定性
證券公司自營買賣上市證券還具有吞吐量大、流動性強、高風險、高收益等特點。
二、證券自營業務的誠信執業
（一）禁止內幕交易
常見的內幕交易行為
內幕信息的含義
內幕信息包括的主要方面
（二）禁止操縱市場
證券公司操縱市場的行為是指什么
操縱市場行為包括的主要內容
（三）其他禁止的行為
三、自營業務的風險及其防范
（一）自營業務的風險
自營業務的風險種類
（二）自營業務風險的防范
1.自營業務的規模及比例控制
2.自營業務的內部控制
證券公司自營業務的內部控制主要是應加強自營業務投資決策、資金、賬戶、清算、交易和保密等的管理,重點防范規模失控、決策失誤、超越授權、變相自營、賬外自營、操縱市場、內幕交易等的風險。
（1）自營業務決策管理。
（2）自營業務運作管理。
（3）自營業務的內部監督與檢查
四、自營業務的監管和法律責任
（一）監管措施
1．專設賬戶、單獨管理
2．證券公司自營情況的報告
3．中國證監會的監管
4．證券交易所監管
5.禁止內幕交易的主要措施
（二）法律責任
