第一章證券交易概述第一節、證券交易的含義、特征和原則
發布時間：2011-10-07 共1頁
?。ㄒ唬┳C券交易的含義
證券交易是指已發行的證券在證券市場上買賣或轉讓的活動。證券交易與證券發行相互促進、相互制約。一方面，證券發行為證券交易提供了對象，決定了證券交易的規模，是證券交易的前提；另一方面，證券交易使證券的流動性特征顯示出來，從而有利于證券發行的順利進行。
(二)證券交易的特征
證券交易的特征，表現為證券的流動性、收益性和風險性。
新中國證券交易市場的建立始于1986年。當年8月，沈陽市開始試辦企業債券轉讓業務；9月，上海市開辦了股票柜臺買賣業務。從1988年4月開始，國家先后在61個大中城市開放了國庫券轉讓市場；1990年在全國全面鋪開。1990年12月和1991年7月，上海證券交易所和深圳證券交易所先后成立。1992年初，人民幣特種股票(B股)在上海證券交易所上市。
(三)證券交易的原則
證券交易必須遵循公開、公平、公正原則。
1．公開原則的具體內容有：①公開原則的核心要求是實現市場信息的公開化。②按照這個原則，投資者對于所購買的證券可以進行充分、真實、準確、完整的了解；要求證券交易參與各方應依法及時、真實、準確、完整地向社會發布自己的有關信息。③公開原則是《1934年美國證券交易法》最初確定的。
2．公平原則的具體內容有：公平原則是指參與交易的各方應當獲得平等的機會。要求證券交易活動中的所有參與者都有平等的法律地位。
3．公正原則的具體內容有：公正原則是指應當公正地對待證券交易的參與各方，以及公正地處理證券交易事務。
證券交易是指已發行的證券在證券市場上買賣或轉讓的活動。證券交易與證券發行相互促進、相互制約。一方面，證券發行為證券交易提供了對象，決定了證券交易的規模，是證券交易的前提；另一方面，證券交易使證券的流動性特征顯示出來，從而有利于證券發行的順利進行。
(二)證券交易的特征
證券交易的特征，表現為證券的流動性、收益性和風險性。
新中國證券交易市場的建立始于1986年。當年8月，沈陽市開始試辦企業債券轉讓業務；9月，上海市開辦了股票柜臺買賣業務。從1988年4月開始，國家先后在61個大中城市開放了國庫券轉讓市場；1990年在全國全面鋪開。1990年12月和1991年7月，上海證券交易所和深圳證券交易所先后成立。1992年初，人民幣特種股票(B股)在上海證券交易所上市。
(三)證券交易的原則
證券交易必須遵循公開、公平、公正原則。
1．公開原則的具體內容有：①公開原則的核心要求是實現市場信息的公開化。②按照這個原則，投資者對于所購買的證券可以進行充分、真實、準確、完整的了解；要求證券交易參與各方應依法及時、真實、準確、完整地向社會發布自己的有關信息。③公開原則是《1934年美國證券交易法》最初確定的。
2．公平原則的具體內容有：公平原則是指參與交易的各方應當獲得平等的機會。要求證券交易活動中的所有參與者都有平等的法律地位。
3．公正原則的具體內容有：公正原則是指應當公正地對待證券交易的參與各方，以及公正地處理證券交易事務。
