證券交易第二章考點：交易信息和交易行為的監督與管理
發布時間：2012-11-12 共1頁
第六節 交易信息和交易行為的監督與管理
一、交易信息
(一)即時行情
集合競價期間——
滬市：證券代碼、證券簡稱、前收盤價格、虛擬開盤參考價格、虛擬匹配量和虛擬未匹配量
深市：證券代碼、證券簡稱、集合競價參考價格、匹配量和未匹配量
(二)證券指數【派許加權綜合指數】
上交所：上證綜合指數、上證A股指數、上證B股指數、新上證指數、上證180指數、上證50指數、上證紅利指數、上證基金指數、上證國債指數、上證企債指數等
深交所：深證成分指數、深證綜合指數、深證A股指數、深證B股指數、深證100指數、深證新指數、中小企業板指數、深證基金指數等
(三)證券交易公開信息來源：
1、對于有價格漲跌幅限制的證券。證交所分別公布相關證券當日買入、賣出金額最大的5家會員營業部的名稱及其買入、賣出金額：
⑴日收盤價格漲跌幅偏離值達到±7%的各前3只股票(基金);⑵日價格振幅達到15%的前3只股票(基金);⑶日換手率達到20%的前3只股票(基金)。
2、對于無價格漲跌幅限制的證券。對于首次公開發行上市的股票、增發上市的股票、暫停上市后恢復上市的股票等在首個交易日不實行價格漲跌幅限制的證券，證券交易所公布其當日買入、賣出金額最大的5家會員營業部的名稱及其買入、賣出金額。
3、對于證券交易異常波動。
⑴連續3個交易日內日收盤價格漲跌幅偏離值累計達到±20%的;⑵ST股票和*ST股票連續3個交易日內日收盤價格漲跌幅偏離值累計達到±15%的;⑶連續3個交易日內日均換手率與前5個交易日的日均換手率的比值達到30倍，并且該股票、封閉式基金連續3個交易日內的累計換手率達到20%的;⑷其他
4、對于證券實施特別停牌。公布以下信息：⑴成交金額最大的5家會員營業部的名稱及其買入、賣出數量和買入、賣出金額;⑵股份統計信息;⑶本所認為應披露的其他信息。
公開信息涉及機構的，公布名稱為“機構專用”
二、交易行為監督
《證券法》：證券交易所對證券交易實行實時監控。
對情節嚴重的異常交易行為，可采取下列措施：⑴口頭或書面警示;⑵約見談話;⑶要求相關投資者提交書面承諾;⑷限制相關證券賬戶交易;⑸報請中國證監會凍結相關證券賬戶或資金賬戶;⑹上報中國證監會查處。
三、合格境外機構投資者證券交易管理
在我國，合格投資者境內證券投資制度啟動于2002年年底。2006年8月，中國證監會、中國人民銀行和國家外匯管理局又重新發布了《合格境外機構投資者境內投資管理辦法》。
(一)投資運作的一般規定
合格投資者在經批準的投資額度內，可以投資于中國證監會批準的人民幣金融工具，包括：在證券交易所掛牌交易的股票、在證券交易所掛牌交易的債券、證券投資基金、在證券交易所掛牌交易的權證、中國證監會允許的其他金融工具。合格投資者可參與新股發行、可轉換債券發行、股票增發和配股的申購。
應遵循持股比例限制：⑴單個境外投資者通過合格投資者持有一個上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數的10%;⑵所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數的20%。
境外投資者根據《外國投資者對上市公司戰略投資管理辦法》對上市公司戰略投資的，其戰略投資的持股不受上述比例限制。
(二)交易管理
所有合格投資者持有同一上市公司掛牌交易A股數額，合計達到該公司總股本的16%及其后每增加2%時，證券交易所與該交易日結束后通過交易所網站，公布合格投資者已持有該公司掛牌交易A股的總數及其占公司總股本的比例。
當日交易結束后，如遇單個合格投資者持有單個上市公司掛牌交易數額超過限定比例的，證交所將向其委托的證券公司及托管人發出通知。合格投資者自接到減持通知之日起5個交易日內予以減持，以滿足持股限定比例要求。
當日交易結束后，如遇所有合格投資者持有同一上市公司掛牌交易數額超過限定比例的，證交所將按照后買先賣的原則確定平倉順序，并向其委托的證券公司及托管人發出通知。
逾期未處理的，證交所及中國結算公司有權通知受托的證券公司及托管人實施平倉，并可對該合格投資者予以警告、公開譴責等處分，情節嚴重的，報中國證監會查處。
