2012年證券從業資格考試《證券交易》專家點評習題二（含答案）（7）
發布時間：2012-11-14 共1頁
判斷題
121我國現行有關制度規定，權證存續期滿前5個交易日，權證終止交易，但可以行權。（ ）
※專家點評: 難易程度：易 頁碼：第 132 頁： 答案：A
122證券交易委托指令通過無形席位申報時，證券公司不需要向證券交易所派駐場內交易員，證券交易委托指令通過有形席位申報時，證券公司必須向證券交易所派駐場內交易員。（ ）
※專家點評: 難易程度：易 頁碼：第 22 頁： 答案：A
123全國銀行間債券市場買斷式回購的期限最長不得超過90天。（ ）
※專家點評: 難易程度：易 頁碼：第 254 頁： 答案：B
答案解釋：全國銀行間債券市場買斷式回購的期限最長不得超過91天。
124通訊系統故障造成交易不能正常進行而造成的風險是證券經紀業務的技術風險之一。（ ）
※專家點評: 難易程度：易 頁碼：第 112 頁： 答案：A
125證券經紀商可以將客戶股票借給他人做擔保物。（ ）
※專家點評: 難易程度：易 頁碼：第 87 頁： 答案：B
126對于有價格漲跌幅限制的證券，計算漲跌幅價格時，計算結果四舍五入至價格最小變動單位。（ ）
※專家點評: 難易程度：易 頁碼：第 51 頁： 答案：A
127根據競價原則，在證券買賣撮合中，同位價申報競價依照申報時序決定優先順序。（ ）
※專家點評: 難易程度：易 頁碼：第 48 頁： 答案：A
128證券回轉交易是指投資者買入的證券，經確認成交后，在交收之前賣出的交易。（ ）
※專家點評: 難易程度：易 頁碼：第 77 頁： 答案：A
129對其他會員的活動進行監督是證券交易所會員的權利之一。（ ）
※專家點評: 頁碼：第 18 頁： 答案：A．見證券交易所會員的權利和義務。
130證券交易資金清算時，不同清算期發生的資金不能合并計算。（ ）
※專家點評: 難易程度：易 頁碼：第 261 頁： 答案：A
答案解釋：不同清算期發生地價款不能合并計算;清算證券時，只有在同一清算期且同種的證券才能合并計算。
131認購權證只能在證券交易所內進行交易。（ ）
※專家點評: 難易程度：易 頁碼：第 5 頁： 答案：B
答案解釋：權證的交易既可以在證券交易所內進行，也可以在場外交易市場上進行，它的具體交易方式與股票交易類似。
132深圳證券交易所規定，會員取得席位后，只能向交易所申請設立1個交易單元。（ ）
※專家點評: 難易程度：易 頁碼：第 24 頁： 答案：B
答案解釋：深圳證券交易所規定，會員取得席位后，可根據業務需要，向交易所申請設立1個或1個以上交易單元。
133中國結算上海分公司按照凈額結算原則，對結算參與人當日的證券買賣進行軋差計算，產生清算金額。（ ）
※專家點評: 頁碼：第 259 頁 答案：A．清算金額=凈賣金額-凈買金額。
134在上海證券交易所買賣無價格漲跌幅限制的證券，連續競價階段的有效申報價格應符合下列規定，申報價格不高于即時揭示的最低賣出價格的110%且不低于即時揭示的最高買入價格的90%，同時不高于上述最高申報價與最低申報價平均數的130%且不低于該平均數的70%。（ ）
※專家點評: 難易程度：易 頁碼：第 67 頁： 答案：A
135我國現行制度規定，委托人在得到證券經紀商同意后可以任意透支。（ ）
※專家點評: 難易程度：易 頁碼： 答案：B
136在證券經紀業務中，提高差錯或糾紛的處理效率是減少經紀業務交易差錯風險損失的有效手段。（ ）
※專家點評: 難易程度：中 頁碼： 答案：A
答案解釋：交易差錯風險的防范：①嚴格操作規程.②提高員工素質.③嚴格內部管理.④提高差錯或糾紛的處理效率.
137只有取得權證結算資格的證券公司才可以辦理代理結算和擔保結算業務。（ ）
※專家點評: 難易程度：易 頁碼：第 290 頁： 答案：A
答案解釋：取得權證交易資格的證券公司可以申請權證結算資格，未取得權證結算資格的結算參與人可選擇代理結算模式或擔保結算模式。
138在我國，新股競價發行是指新股發行主承銷商利用證券交易所的交易系統，以自己作為唯一的“賣方”，投資者作為“買方”，以不低于發行底價的價格及限購數量，進行競價認購的一種新股發行方式。（ ）
※專家點評: 頁碼：第 119 頁： 答案：A．這是新股競價發行的定義。
139證券經紀商可以讓委托人任意透支，一旦發生虧損，由委托人承擔責任。（ ）
※專家點評: 難易程度：易 頁碼： 答案：
B．證券經紀商應承擔責任。
140根據深圳證券交易所《資金申購上網定價公開發行股票實施辦法》和上海證券交易所《滬市股票上網發行資金申購實施辦法》的規定，已開立資金賬戶但沒有足夠資金的投資者，必須在申購日的前一日，根據自己的申購量存入足額的申購資金。（ ）
※專家點評: 難易程度：中 頁碼：第 112 頁： 答案：B
答案解釋：根據深圳證券交易所《資金申購上網定價公開發行股票實施辦法》和上海證券交易所《滬市股票上網發行資金申購實施辦法》的規定，已開立資金賬戶但沒有足夠資金的投資者，必須在申購日之前(含該日)，根據自己的申購量存入足額的申購資金。
141權證漲幅價格=權證前一日收盤價格+(標的證券當日漲幅價格-標的證券前一日收盤價)×110%×行權比例。（ ）
※專家點評: 難易程度：易 頁碼：第 132 頁： 答案：B
答案解釋：權證漲幅價格=權證前一日收盤價格+(標的證券當日漲幅價格-標的證券前一日收盤價)×125%×行權比例。
142登記結算公司按照“凈額清算”原則調整結算制度時，融資融券交易交收違約的處理措施和程序相應調整。
※專家點評: 難易程度：易 頁碼：第 296 頁： 答案：B
答案解釋：登記結算公司按照“銀貨對付”原則全面調整結算制度時，融資融券交易交收違約處理將做相應調整。
143證券公司在向客戶融資、融券前，應當辦理客戶征信，了解客戶的身份、財產與收入狀況、證券投資經驗和風險控制能力。
※專家點評: 難易程度：易 頁碼：第 223 頁： 答案：A
144證券交易委托指令無論通過有形席位申報，還是通過無形席位申報，證券公司都不需要向證券交易所派駐場內交易員。
※專家點評: 難易程度：易 頁碼：第 22 頁： 答案：B
答案解釋：有形席位申報需要向證券交易所派駐場內交易員。
145證券交易所交易席位的實質，是指證券公司在證券交易所有一固定位置。
※專家點評: 難易程度：易 頁碼：第 22 頁： 答案：B
交易席位是證券公司在證券交易所交易大廳內進行交易的固定位置，其實質還包括了交易資格的含義，即取得了交易席位后才能從事實際的證券交易業務。
146證券經紀業務可分為兩種類型，它們是柜臺代理買賣和證券交易所代理買賣。
※專家點評: 難易程度：易 頁碼：第 26 頁： 答案：A
147按照上海證券交易所的規定，配股繳款時證券公司不得向客戶收取傭金、過戶費和印花稅。
※專家點評: 難易程度：易 頁碼：第 117 頁： 答案：A
148集合資產管理合同由證券公司、證券登記結算機構和單個客戶三方簽署。
※專家點評: 難易程度：易 頁碼：第 206 頁： 答案：B
答案解釋：集合資產管理合同由證券公司、資產托管機構與單個客戶三方簽署。
149根據我國現行規定，投資者須在證券經紀商處開立證券交易結算資金賬戶后，才能開立證券賬戶。
※專家點評: 難易程度：易 頁碼：第 31 頁： 答案：B
根據我國現行規定，投資者須在證券經紀商處開立證券賬戶后，才能開立證券交易結算資金賬戶。辦理資金帳戶時需出示本人同名證券賬戶卡及其復印件。
150證券交易使證券的收益性特征顯示出來。
※專家點評: 難易程度：易 頁碼：第 1 頁： 答案：B
證券交易使證券的流動性特征顯示出來，從而更有利于證券發行的順利進行。
151采用凈額清算方式的主要目的是防止買空賣空行為的發生。
※專家點評: 難易程度：易 頁碼：第 261，262 頁： 答案：B
答案解釋：錢貨兩清原則又稱款券兩訖、貨銀對付，就是在辦理資金交收的同時完成證券的交割，這是清算、交收業務的基本原則。錢貨兩清的主要目的是為了防止買空、賣空行為的發生，維護交易雙方正當權益，保護市場正常運行。
152上海證券交易所國債買斷式回購的交易主體僅限于在中國結算上海分公司法人名義開立B字頭和D字頭證券賬戶的機構投資者。
※專家點評: 難易程度：易 頁碼：第 256 頁： 答案：A
153市價委托的缺點是只有在委托執行后才知道實際的執行價格
※專家點評: 難易程度：易 頁碼：第 38 頁： 答案：A
154證券營業部在同時接受兩個以上委托人買進和賣出委托的證券種類、數量、價格相同時，仍應向證券交易所申報。
※ 專家點評:
難易程度：易 頁碼：第 36 頁： 答案：A
155證券公司在受理客戶買賣委托時，因審核憑證不慎而造成的風險是證券經紀業務的管理風險之一。
※專家點評: 難易程度：易 頁碼：第 89 頁： 答案：A
156在保證當日資金交收的前提下，資金交收賬戶余額扣減凍結資金后，如超過最低結算備付金限額，結算參與人可以申請將超出部分資金劃入其指定收款賬戶。
※專家點評: 難易程度：易 頁碼：第 264 頁： 答案：A
157上海證券交易所B股申報價格最小變動單位為0.01美元
※專家點評: 難易程度：易 頁碼：第 41 頁： 答案：B
答案解釋：上海證券交易所B股申報價格最小變動單位為0.001美元。
158股票分紅派息的形式主要有現金股利和股票股利兩種。
※專家點評: 難易程度：易 頁碼：第 114 頁： 答案：A
159每一筆質押式證券回購交易涉及兩個交易主體、兩次交易契約行為。
※專家點評: 答案：A．兩個交易主體是融資方和融券方。兩次交易契約行為是指開始時的初始交易及回購期滿時的回購交易。
160只有滿足一定條件、經過核準的會員公司才可以自營或代理參與上海證券交易所買斷式回購交易。
※專家點評: 難易程度：易 頁碼：第 256 頁： 答案：A
上海證券交易所在國債買斷式回購引入交易權限管理制度，只有滿足一定條件、經過核準的會員公司才可以自營或代理參與上海證券交易所買斷式回購交易。
161高效原則是我國《證券法》規定的證券交易的三原則之一。
※專家點評: 頁碼：第 2 頁： 答案：
B．《證券法》規定交易的三原則是“公開、公平和公正”。
162在全國銀行間市場，證券公司應通過其準備金存款賬戶和人民銀行資金劃撥清算系統進行債券交易的資金結算。
※專家點評: 難易程度：中 頁碼：第 279 頁： 答案：B
答案解釋：在全國銀行間市場，商業銀行應通過其準備金存款賬戶和人民銀行資金劃撥清算系統進行債券交易的資金結算。
163證券公司經營融資融券業務，應當以自己的名義，在證券登記結算機構分別開立融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔保證券賬戶、信用交易證券交收賬戶、融資專用資金賬戶和信用交易資金交收賬戶。
※專家點評: 難易程度：難 頁碼：第 222 頁： 答案：B
答案解釋：證券公司經營融資融券業務，應當以自己的名義，在證券登記結算機構分別開立融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔保證券賬戶、信用交易證券交收賬戶、信用交易資金交收賬戶;在商業銀行開立融資專用資金帳戶和客戶信用交易擔保資金帳戶。
164證券交易使證券的流動性特征顯示出來，促進了證券發行的順利進行。
※專家點評: 難易程度：易 頁碼：第 1 頁： 答案：A
165證券經紀業務的特點之一是業務對象的廣泛性。
※專家點評: 難易程度：易 頁碼：第 27 頁： 答案：A
166證券公司應建立健全經紀業務的實時監控系統，對營業部資金劃撥、證券轉移、交易活動進行實時監控，并對異常資金流轉、異常證券轉移、異常交易及違規行為實時預警。
※專家點評: 難易程度：易 頁碼：第 65 頁： 答案：A
證券公司對所屬營業部證券經紀業務內部控制的主要內容和要求之一。
167網上競價發行借助證券交易網絡，使整個發行過程高效、安全。
※ 專家點評: 難易程度：易 頁碼：第 109 頁： 答案：A
答案解釋：網上競價發行屬于網上發行，整個過程安全、高效。
168進行上海證交所買斷式回購申報時，融資方申報“賣出”，融券方申報“買入”。
※專家點評: 難易程度：易 頁碼：第 253 頁： 答案：B
進行上海證券交易所買斷式回購申報時，融資方申報“買入”，融券方申報“賣出”。
169嚴格而言，證券是用來證明證券持有人有權取得財產性收入的憑證。
※專家點評: 難易程度：易 頁碼： 答案：A
170證券交易所特別會員違反有關法律法規、證券交易所章程和規則的，證監會可以責令其改正，并視情節輕重給予處分。
※專家點評: 難易程度：易 頁碼：第 22 頁： 答案：B
答案解釋：證券交易所特別會員違反有關法律法規、證券交易所章程和規則的，證券交易所可以責令其改正，并視情節輕重給予處分。
171在新股上網定價發行方式下，當有效申購總量小于該次股票發行量時，由證券交易所主機自動按事先規定的申購單位股數確定為一個申報號，連續排號，然后通過遙號抽簽，確定可購得股票的認購者。
※專家點評: 難易程度：易 頁碼：第 112 頁： 答案：B
答案解釋：在新股上網定價發行方式下，當有效申購總量大于該次股票發行量時，由證券交易所主機自動按事先規定的申購單位股數確定為一個申報號，連續排號，然后通過遙號抽簽，確定可購得股票的認購者。
172我國證券交易所市場指數設置和編制的具體方法由中國證監會規定。
※專家點評: 難易程度：易 頁碼：第 161 頁： 答案：B
答案解釋：我國證券交易所市場指數設置和編制的具體方法由證券交易所規定。
173在LOF發行結束后，投資者可以在證券交易所買賣該基金，但不可以通過證券交易所系統進行基金的申購和贖回。
※專家點評: 難易程度：易 頁碼：第 125 頁： 答案：B
答案解釋：基金在交易所上市后，投資者可選擇在交易所交易系統以撮合成交的方式買賣基金份額，也可以選擇在交易所交易系統、基金管理人及代銷機構以當日收市后的基金份額凈值申購、贖回基金份額。
174根據內幕消息買賣某上市公司股票，但是交易卻造成損失的行為不屬于內幕交易行為。
※專家點評: 難易程度：易 頁碼：第 175 頁： 答案：B
答案解釋：根據內幕消息買賣某上市公司股票的行為本身就是一種內幕交易行為，而不管其行為導致什么樣的后果。
175證券公司應定期對自營業務投資組合的市值變化及其對公司以凈資產為核心的風險監控指標的潛在影響進行敏感性分析和壓力測試。
※專家點評: 難易程度：易 頁碼：第 173 頁： 答案：B
答案解釋：證券公司應定期對自營業務投資組合的市值變化及其對公司以凈資本為核心的風險監控指標的潛在影響進行敏感性分析和壓力測試。
176全國銀行同業拆借中心根據證券登記結算公司提供的交易券種要素，公告交易券種的掛牌日、摘牌日和交易的起止日期。
※專家點評: 難易程度：易 頁碼：第 251 頁： 答案：B
答案解釋：拆借中心根據中央國債登記結算有限公司(以下簡稱“中央結算公司”)提供的交易券種要素公告交易券種的掛牌日、摘牌日和交易的起止日期。
177在證券經紀業務中，投資者可以自由地選擇證券經紀商作為代理自己買賣證券的受托人。
※專家點評: 頁碼：第 33 頁 答案：A．這是投資者的權利之一。
178證券登記結算機構負責證券賬戶的設立、上市證券交易的結算等業務。
※專家點評: 難易程度：易 頁碼：第 11，12 頁 答案：A
179融資融券交易的資金清算是指交易日日終，中國結算公司根據證券公司信用證券賬戶的成交記錄進行資金清算，以確定證券公司向客戶的融資額。
※專家點評: 難易程度：中 頁碼：第 295 頁： 答案：B
答案解釋：融資融券交易的資金清算是指交易日日終，中國結算公司根據交易所發送的包含信用證券賬戶信息的成交記錄進行資金清算，生成各證券公司信用交易資金應收、應付凈額，并將清算結果發送給證券公司。
180上海證券交易所和深圳證券交易所認為必要時，都可以調整接受申報時間。
※專家點評:
難易程度：易 頁碼：第 47 頁： 答案：A
