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1Z102110 流動資產(chǎn)財務(wù)管理 
lZl02111 掌握現(xiàn)金和有價證券的財務(wù)管理 
一、現(xiàn)金管理的目標(biāo)和內(nèi)容 
包括 : 庫存現(xiàn)金、各種形式的銀行存款、銀行本票、銀行匯票等。有價證券是現(xiàn)金的品種轉(zhuǎn)換形式，是現(xiàn) 金替代品，被視為“現(xiàn)金”的一部分。 
企業(yè)置存一定數(shù)量現(xiàn)金主要是為了滿足交易性需要、預(yù)防性需要和投機性需要。 
企業(yè)現(xiàn)金管理的內(nèi)容主要包括 : 目標(biāo)現(xiàn)金持有量的確定、現(xiàn)金收支日常管理和閑置現(xiàn)金投資管理。 
二、目標(biāo)現(xiàn)金持有量的確定 
確定現(xiàn)金持有量可采用下列的幾種方法。 
( 一 ) 成本分析模式 
是通過分析持有現(xiàn)金的成本 , 尋找持有成本最低的現(xiàn)金持有量。 
企業(yè)持有現(xiàn)金的成本主要包括三部分。 1. 機會成本：現(xiàn)金持有量越大 , 機會成本越高。 
2. 管理成本：現(xiàn)金管理成本是一種固定成本，與現(xiàn)金持有量之間無明顯的比例關(guān)系 
3. 短缺成本：現(xiàn)金的短缺成本隨現(xiàn)金持有量的增加而下降，隨現(xiàn)金持有量的減少而上升 
( 二 ) 存貨模式 
存貨模式可用來解決企業(yè)現(xiàn)金在一定時期內(nèi)最佳變現(xiàn)次數(shù)問題。 
持有現(xiàn)金就喪失了投資于證券所得相應(yīng)利息，我們稱之為置存成本。置存成本是一種機會成本。 
降低置存成本，就要降低現(xiàn)金持有量，加大證券變現(xiàn)次數(shù)，而證券每次變現(xiàn)又要支付各種傭金和于續(xù)費等。即交易 成本。企業(yè)置存成本與交易成本變化相反。置存成本隨著現(xiàn)金持有量的增大而增大 , 交易成本卻隨著現(xiàn)金持有量的增大而減少。企業(yè)現(xiàn)金持有成本等于置存成本與交易成本之和。 
現(xiàn)金持有成本＝現(xiàn)金置存成本+現(xiàn)金交易成本＝現(xiàn)金平均置存量×有價證券利率＋變現(xiàn)次數(shù)×每次交易成本 
最佳現(xiàn)金持有量是機會成本與交易成本相等時的現(xiàn)金持有量。 
( 三 ) 隨機模式 
隨機模式是根據(jù)歷史經(jīng)驗和現(xiàn)實需要，測算出一個現(xiàn)金持有量的控制范圍 , 即現(xiàn)金持有量的上限和下限 , 并將現(xiàn)金量控制在這一范圍之內(nèi)。 
三、現(xiàn)金收支管理 
( 一) 加速收款，主要指縮短應(yīng)收賬款的時間。 
( 二 ) 力爭現(xiàn)金流量同步 
( 三 ) 合理使用現(xiàn)金浮游量 
現(xiàn)金浮游量是企業(yè)賬面現(xiàn)金余額與銀行賬戶上存在余額之間的差額。 
( 四 ) 推遲應(yīng)付款的支付 
四、閑置現(xiàn)金投資管理 
企業(yè)現(xiàn)金管理的目的首先要保證正常經(jīng)營業(yè)務(wù)需求，其次才考慮閑置現(xiàn)金的投資收益。因此企業(yè)閑置現(xiàn)金只能投資于流動性強、風(fēng)險低、交易期限短的金融工具中，以滿足現(xiàn)金的持有動機。