2008年三季度我國宏觀經濟與財政政策分析
發布時間：2010-01-14 共2頁
二、財政收入：規模依然龐大，增速迅速回落
今年第三季度既是北京奧運會和殘奧會的召開期間，又是美國及全球金融危機的深化時期，國民經濟在運行中受到了上述一些因素的影響。這一階段財政收入的主要特點是，收入規模依然龐大，但增速迅速回落，個別稅種收入波動大，非稅收入明顯下降。
（一）主體稅種的收入。我國的稅收收入結構是以流轉稅和企業所得稅為主，而這兩類稅收都來自于企業。前者直接來自企業的生產，后者來自企業的經營成果。在第三季度企業投資增速下降、銷售率指標下降、盈利能力受到顯著制約的情況下，主體稅種收入增長乏力。
1.增值稅。增值稅與企業的增加值增長的情況密切相關，在企業增加值和產品銷售率都下降的情況下，不可避免地導致增值稅收入增長困難。隨著增值稅由生產型向消費型過渡，增值稅的稅基被進一步壓縮，在企業的經營活力尚未得到有效激發的情況下，增值稅的增收能力不容樂觀。今年7月和8月的國內增值稅收入分別為1485.3億元和1512.6億元，&考&試大$分別比6月末的數據減少16.8%和15.7%.
2.企業所得稅。企業所得稅與企業的盈利能力直接相關。與第二季度的情況不同，這一時期工業企業的盈利能力被進一步壓縮，利潤總額繼續呈下降態勢；而推動第二季度企業所得稅快速增長的金融機構的高額利潤，由于受到緊縮貨幣政策、國內企業生產經營狀態和美國及全球金融危機的影響而迅速減少，第三季度企業所得稅的稅收收入明顯降低。今年8月，企業所得稅的征收額僅為230.8億元，約相當于年初收入水平的11.7%.在工業企業沒有形成新的經濟增長點和全球金融危機未得到有效緩解的情況下，企業所得稅的稅收水平在近期得到恢復的可能性不大。
（二）其他重要稅種的收入。其他重要稅種是近年來在稅收收入中占有一定比重或者稅額容易發生較大變化的稅種。本報告在此主要討論4類稅收，分別是：個人所得稅、關稅、房產稅和印花稅。
1.個人所得稅。個人所得稅在我國稅收體系中占有重要的地位，其稅收總額與起征點、稅率和名義收入狀況有著密切聯系。2007年以來，由于輸入性通貨膨脹的影響，我國CPI數額較高，勞動者的名義收入水平也得到了提高，個人所得稅的征收額迅速擴大。但隨著企業經營環境的惡化、起征點的提高和通脹壓力水平的下降，個人所得稅難以得到有效支撐，其稅額將在較長的時間內呈現下降或低水平徘徊的態勢。今年7月和8月，個人所得稅的征收額只有280.9億元和257.7億元，只相當于年初的62.5%和57.3%，如果明年年初個人所得稅起征點坊間傳言為實，該項稅收收入還會出現一定程度的萎縮。
2.關稅。關稅是間接稅，其征收額與進口貿易總額和稅率有著緊密關聯。隨著我國加入WTO后過渡期的完成，我國的關稅減讓義務暫告一段落，平均關稅稅率通過自主和協議兩種方式實施調整的可能性都不大，因此，影響關稅收入的關鍵因素是進口總額（我國絕大多數出口商品免稅）。從第三季度的實際數據來看，在主要的進口來源地國家中，出現進口量增長的只有以能源、資源出口為主體的俄羅斯，而自其他貿易伙伴的進口額都出現了下降，因此，關稅收入在近期會處于下降的趨勢中。今年8月的關稅收入為167億元，較上月下降9%左右。
3.房產稅。我國現階段的房產稅是一個綜合性概念，其主要存在于房地產的購買、銷售、租賃等環節，與房地產交易的活躍程度和升值幅度有著重要的聯系。現階段，我國房地產市場處于一個臨界期，交易數量大幅度下降，交易額也呈現明顯萎縮，房產價格出現了“拐點”，房地產投資的增速下滑，因此，房產稅呈現出明顯的減收態勢。今年8月，房產稅只有31.9億元，&考&試大$較4月份的最高值下降了2/3. 4.印花稅。印花稅自1988年開始征收時就是一個小稅種，它對于財政收入的影響可以用“輕微”來形容，但隨著2005年中國股市進入了一個新的上升期，市場交易高度活躍，在此同時，國家提高了印花稅率以調控市場，造成了印花稅收入大幅度增加。2007年印花稅收入高達2005億元，比2006年增長了1017.4%，今年第一季度，印花稅額仍高達597億元。隨著中國股市的由熱轉冷，交易量和交易額都出現了大幅度的下降，為保證證券市場的健康有序發展，財政部開始對印花稅實施多次調整，直到9月19日印花稅恢復至單邊1％。稅率的水平。由于資本市場環境和新政策的共同作用，印花稅收入在第三季度內出現了明顯的下降，并將在較長的時期內保持低收入的狀態。
（三）土地出讓金收入。土地出讓金收入是近年來地方政府財政收入的重要組成部分，成為地方財政主要的非稅收入來源。土地出讓金與土地價格和土地規模直接相關，在房地產市場高度活躍時期，土地出讓金收入甚至占到某些大城市財政收入的40%，土地出讓金對政府財力的影響巨大。隨著今年第三季度以來美國次貸危機的加深，全球房地產投資和需求大幅度下降，&考&試大$中國的房地產市場也受到了波及，土地交易規模出現明顯下降，絕大多數城市的土地交易價格較之2007年也表現出一定程度的降低，土地出讓金收入下降顯著。由于無法獲得土地出讓金的具體數額，本報告直接采用了非稅收入的金額進行分析，今年8月，土地出讓金較上月減少453.6億元，降幅超過61%，在房地產市場未能得到恢復的情況下，土地出讓金也將在較長的時期內保持低水平狀態。
通過上述分析可以看出，今年第三季度財政收入增速只有10.5%8，較去年同期出現顯著下降（同比下降21.9%）的情況并非一個偶然的短期現象，除非宏觀經濟結構實現了優化調整，國民經濟形成了新的經濟增長點，市場信心和企業創新能力得到有效的恢復，否則我們必須要適應在財政收入低速增長的情況下，加強公共預算和政府績效管理的新要求。
今年第三季度既是北京奧運會和殘奧會的召開期間，又是美國及全球金融危機的深化時期，國民經濟在運行中受到了上述一些因素的影響。這一階段財政收入的主要特點是，收入規模依然龐大，但增速迅速回落，個別稅種收入波動大，非稅收入明顯下降。
（一）主體稅種的收入。我國的稅收收入結構是以流轉稅和企業所得稅為主，而這兩類稅收都來自于企業。前者直接來自企業的生產，后者來自企業的經營成果。在第三季度企業投資增速下降、銷售率指標下降、盈利能力受到顯著制約的情況下，主體稅種收入增長乏力。
1.增值稅。增值稅與企業的增加值增長的情況密切相關，在企業增加值和產品銷售率都下降的情況下，不可避免地導致增值稅收入增長困難。隨著增值稅由生產型向消費型過渡，增值稅的稅基被進一步壓縮，在企業的經營活力尚未得到有效激發的情況下，增值稅的增收能力不容樂觀。今年7月和8月的國內增值稅收入分別為1485.3億元和1512.6億元，&考&試大$分別比6月末的數據減少16.8%和15.7%.
2.企業所得稅。企業所得稅與企業的盈利能力直接相關。與第二季度的情況不同，這一時期工業企業的盈利能力被進一步壓縮，利潤總額繼續呈下降態勢；而推動第二季度企業所得稅快速增長的金融機構的高額利潤，由于受到緊縮貨幣政策、國內企業生產經營狀態和美國及全球金融危機的影響而迅速減少，第三季度企業所得稅的稅收收入明顯降低。今年8月，企業所得稅的征收額僅為230.8億元，約相當于年初收入水平的11.7%.在工業企業沒有形成新的經濟增長點和全球金融危機未得到有效緩解的情況下，企業所得稅的稅收水平在近期得到恢復的可能性不大。
（二）其他重要稅種的收入。其他重要稅種是近年來在稅收收入中占有一定比重或者稅額容易發生較大變化的稅種。本報告在此主要討論4類稅收，分別是：個人所得稅、關稅、房產稅和印花稅。
1.個人所得稅。個人所得稅在我國稅收體系中占有重要的地位，其稅收總額與起征點、稅率和名義收入狀況有著密切聯系。2007年以來，由于輸入性通貨膨脹的影響，我國CPI數額較高，勞動者的名義收入水平也得到了提高，個人所得稅的征收額迅速擴大。但隨著企業經營環境的惡化、起征點的提高和通脹壓力水平的下降，個人所得稅難以得到有效支撐，其稅額將在較長的時間內呈現下降或低水平徘徊的態勢。今年7月和8月，個人所得稅的征收額只有280.9億元和257.7億元，只相當于年初的62.5%和57.3%，如果明年年初個人所得稅起征點坊間傳言為實，該項稅收收入還會出現一定程度的萎縮。
2.關稅。關稅是間接稅，其征收額與進口貿易總額和稅率有著緊密關聯。隨著我國加入WTO后過渡期的完成，我國的關稅減讓義務暫告一段落，平均關稅稅率通過自主和協議兩種方式實施調整的可能性都不大，因此，影響關稅收入的關鍵因素是進口總額（我國絕大多數出口商品免稅）。從第三季度的實際數據來看，在主要的進口來源地國家中，出現進口量增長的只有以能源、資源出口為主體的俄羅斯，而自其他貿易伙伴的進口額都出現了下降，因此，關稅收入在近期會處于下降的趨勢中。今年8月的關稅收入為167億元，較上月下降9%左右。
3.房產稅。我國現階段的房產稅是一個綜合性概念，其主要存在于房地產的購買、銷售、租賃等環節，與房地產交易的活躍程度和升值幅度有著重要的聯系。現階段，我國房地產市場處于一個臨界期，交易數量大幅度下降，交易額也呈現明顯萎縮，房產價格出現了“拐點”，房地產投資的增速下滑，因此，房產稅呈現出明顯的減收態勢。今年8月，房產稅只有31.9億元，&考&試大$較4月份的最高值下降了2/3. 4.印花稅。印花稅自1988年開始征收時就是一個小稅種，它對于財政收入的影響可以用“輕微”來形容，但隨著2005年中國股市進入了一個新的上升期，市場交易高度活躍，在此同時，國家提高了印花稅率以調控市場，造成了印花稅收入大幅度增加。2007年印花稅收入高達2005億元，比2006年增長了1017.4%，今年第一季度，印花稅額仍高達597億元。隨著中國股市的由熱轉冷，交易量和交易額都出現了大幅度的下降，為保證證券市場的健康有序發展，財政部開始對印花稅實施多次調整，直到9月19日印花稅恢復至單邊1％。稅率的水平。由于資本市場環境和新政策的共同作用，印花稅收入在第三季度內出現了明顯的下降，并將在較長的時期內保持低收入的狀態。
（三）土地出讓金收入。土地出讓金收入是近年來地方政府財政收入的重要組成部分，成為地方財政主要的非稅收入來源。土地出讓金與土地價格和土地規模直接相關，在房地產市場高度活躍時期，土地出讓金收入甚至占到某些大城市財政收入的40%，土地出讓金對政府財力的影響巨大。隨著今年第三季度以來美國次貸危機的加深，全球房地產投資和需求大幅度下降，&考&試大$中國的房地產市場也受到了波及，土地交易規模出現明顯下降，絕大多數城市的土地交易價格較之2007年也表現出一定程度的降低，土地出讓金收入下降顯著。由于無法獲得土地出讓金的具體數額，本報告直接采用了非稅收入的金額進行分析，今年8月，土地出讓金較上月減少453.6億元，降幅超過61%，在房地產市場未能得到恢復的情況下，土地出讓金也將在較長的時期內保持低水平狀態。
通過上述分析可以看出，今年第三季度財政收入增速只有10.5%8，較去年同期出現顯著下降（同比下降21.9%）的情況并非一個偶然的短期現象，除非宏觀經濟結構實現了優化調整，國民經濟形成了新的經濟增長點，市場信心和企業創新能力得到有效的恢復，否則我們必須要適應在財政收入低速增長的情況下，加強公共預算和政府績效管理的新要求。
