考前期貨資格考試復習資料大解密(3)
發布時間：2010-01-19 共1頁
第三章：期貨市場的組織結構
一、期貨市場的組織結構
１、提供集中交易場所的期貨交易所。
２、提供結算服務的結算機構。
３、提供代理交易服務的期貨經紀公司。
４、參與期貨市場交易的投資者
５、對市場進行監督管理的監管機構
６、相關服務機構
二、期貨交易所——專門進行標準化期貨合約買賣的場所，其性質是不以（交易盈利）營利為目的，按照其章程的規定實行自律管理，以其全部財產承擔民事責任。交易所具有高度的系統性和嚴密性，高度組織化和規范化的交易服務組織。設立交易所由中國證監會審批。
三、期交所的職能
１、提供交易場所、設施及相關服務
２、制定并實施業務規則
３、設計合約、安排上市
４、組織、監督期貨交易
５、監控市場風險
６、保證合約的履行
７、發布市場信息
８、監管會員的交易行為
９、監管指定交割倉庫。
四、交易所的組織形式
一般分為會員制和公司制
會員制：全體成員出資組建，交易所是會員制法人，以全額注冊資本對其承擔有限責任，權力機構是會員會。會員制交易所是實行自律性管理的會員制法人。
會員會的常設機構是由其選舉產生的理事會。
五、會員資格的取得
１、以創辦發起人身份加入
２、接受轉讓
３、依據交易所規則加入
４、市價購買加入。
六、期交所的領導機構人選任免：
《期貨交易管理暫行條例》規定：期交所理事長、副理事長由中國證監會提名，理事會選舉產生。
期交所總經理、副總經理由證監會任免
法定代表人：總經理
七、會員制交易所的具體機構設置有哪些？
會員會、理事會、專業委員會、業務管理部門
八、會員制和公司制交易所的區別：
首先，設立目的不同。會員制是以公共利益為目的的，公司制是以營利為目的的；
其次，承擔的法律責任不同。前者會員不承擔交易中的任何責任，后者股東承擔有限責任；
第三，適用法律不同。前者適用民法，后者適用公司法。
第四，資金來源不同。前者主要來自會員會費，盈利不分紅，后者資金來自股本金，盈利分配給股東。
九、期貨結算機構的組織形式
a) 作為交易所的內部機構而存在
b) 附屬于某交易所的相對獨立的結算機構
c) 由多家交易所和實力較強的金融機構出資組成全國性的結算公司。
十、建立全國統一結算機構的意義
a) 有利于加強風險控制，可在很程度上降低系統風險的發生概率
b) 可以為市場參與者提供更高效的金融服務
c) 為新的金融衍生品種的推出打下基礎
十一、期貨市場結算采用分級結算體系
我國期交所結算體上可以分為兩個層次：第一層次是由結算機構對會員進行結算；第二層次的由會員根據結算結果對其所代理的客戶（即非會員客戶）進行結算。我國結算機構是交易所的一個內部機構，交易所的會員既是交易會員也是結算會員。
十二、結算機構的作用
１、計算交易盈虧（包括平倉盈虧和持倉盈虧）
２、擔保交易履約（它為所有合約買方的賣方和所有合約賣方的買方）
３、控制市場風險：保證金制度是控制市場風險最根本的制度。結算機構作為結算保證金的收取、管理機構，承擔風險控制責任。所謂結算保證金，就是結算機構向結算會員收取的保證金。
十三、期貨經紀公司的性質及職能
期貨經紀機構是指依法設立、接受客戶委托、按照客戶指令、以自己的名義為客戶進行期貨交易并收取交易手續費的中介組織，其交易結果由客戶承擔。
主要職能：根據客戶指令代理買賣期貨合約，辦理結算和交割手續；對客戶賬戶進行管理，控制客戶交易風險；為客戶提供期貨市場信息，進行交易咨詢，充當客戶交易顧問。
十四、期貨經紀公司設立的條件
《期貨交易管理暫行條例》規定，設立期貨經紀公司必須經證監會批準，符合公司法的規定，并且具備以下條件：
１、注冊資本最低限為人民３０００萬元。
２、主要管理人員和業務人員必須具有期貨從業資格。
３、有固定的經營場所和合格的交易設施。
４、有健全的管理制度。
５、證監會規定的其它條件。
十五、設立期貨營業部的規定
期貨經紀機構設立的營業部不具備法人資格，在公司授權范圍內依法開展業務，其民事責任由期貨經紀公司承擔。
期貨經紀機構必須對營業部實施統一管理、統一結算、統一風險控制、統一資金調撥、統一財務管理和會計核算。
設立期貨營業部要經證監會審批，具備條件：申請人前一年度沒有重違法記錄；已設營業部經營狀況良好；有符合要求的經理人員和３名以上從業人員；期貨經紀公司的營業部有完備的管理制度；營業部有符合要求的經營場所與設施。
一、期貨市場的組織結構
１、提供集中交易場所的期貨交易所。
２、提供結算服務的結算機構。
３、提供代理交易服務的期貨經紀公司。
４、參與期貨市場交易的投資者
５、對市場進行監督管理的監管機構
６、相關服務機構
二、期貨交易所——專門進行標準化期貨合約買賣的場所，其性質是不以（交易盈利）營利為目的，按照其章程的規定實行自律管理，以其全部財產承擔民事責任。交易所具有高度的系統性和嚴密性，高度組織化和規范化的交易服務組織。設立交易所由中國證監會審批。
三、期交所的職能
１、提供交易場所、設施及相關服務
２、制定并實施業務規則
３、設計合約、安排上市
４、組織、監督期貨交易
５、監控市場風險
６、保證合約的履行
７、發布市場信息
８、監管會員的交易行為
９、監管指定交割倉庫。
四、交易所的組織形式
一般分為會員制和公司制
會員制：全體成員出資組建，交易所是會員制法人，以全額注冊資本對其承擔有限責任，權力機構是會員會。會員制交易所是實行自律性管理的會員制法人。
會員會的常設機構是由其選舉產生的理事會。
五、會員資格的取得
１、以創辦發起人身份加入
２、接受轉讓
３、依據交易所規則加入
４、市價購買加入。
六、期交所的領導機構人選任免：
《期貨交易管理暫行條例》規定：期交所理事長、副理事長由中國證監會提名，理事會選舉產生。
期交所總經理、副總經理由證監會任免
法定代表人：總經理
七、會員制交易所的具體機構設置有哪些？
會員會、理事會、專業委員會、業務管理部門
八、會員制和公司制交易所的區別：
首先，設立目的不同。會員制是以公共利益為目的的，公司制是以營利為目的的；
其次，承擔的法律責任不同。前者會員不承擔交易中的任何責任，后者股東承擔有限責任；
第三，適用法律不同。前者適用民法，后者適用公司法。
第四，資金來源不同。前者主要來自會員會費，盈利不分紅，后者資金來自股本金，盈利分配給股東。
九、期貨結算機構的組織形式
a) 作為交易所的內部機構而存在
b) 附屬于某交易所的相對獨立的結算機構
c) 由多家交易所和實力較強的金融機構出資組成全國性的結算公司。
十、建立全國統一結算機構的意義
a) 有利于加強風險控制，可在很程度上降低系統風險的發生概率
b) 可以為市場參與者提供更高效的金融服務
c) 為新的金融衍生品種的推出打下基礎
十一、期貨市場結算采用分級結算體系
我國期交所結算體上可以分為兩個層次：第一層次是由結算機構對會員進行結算；第二層次的由會員根據結算結果對其所代理的客戶（即非會員客戶）進行結算。我國結算機構是交易所的一個內部機構，交易所的會員既是交易會員也是結算會員。
十二、結算機構的作用
１、計算交易盈虧（包括平倉盈虧和持倉盈虧）
２、擔保交易履約（它為所有合約買方的賣方和所有合約賣方的買方）
３、控制市場風險：保證金制度是控制市場風險最根本的制度。結算機構作為結算保證金的收取、管理機構，承擔風險控制責任。所謂結算保證金，就是結算機構向結算會員收取的保證金。
十三、期貨經紀公司的性質及職能
期貨經紀機構是指依法設立、接受客戶委托、按照客戶指令、以自己的名義為客戶進行期貨交易并收取交易手續費的中介組織，其交易結果由客戶承擔。
主要職能：根據客戶指令代理買賣期貨合約，辦理結算和交割手續；對客戶賬戶進行管理，控制客戶交易風險；為客戶提供期貨市場信息，進行交易咨詢，充當客戶交易顧問。
十四、期貨經紀公司設立的條件
《期貨交易管理暫行條例》規定，設立期貨經紀公司必須經證監會批準，符合公司法的規定，并且具備以下條件：
１、注冊資本最低限為人民３０００萬元。
２、主要管理人員和業務人員必須具有期貨從業資格。
３、有固定的經營場所和合格的交易設施。
４、有健全的管理制度。
５、證監會規定的其它條件。
十五、設立期貨營業部的規定
期貨經紀機構設立的營業部不具備法人資格，在公司授權范圍內依法開展業務，其民事責任由期貨經紀公司承擔。
期貨經紀機構必須對營業部實施統一管理、統一結算、統一風險控制、統一資金調撥、統一財務管理和會計核算。
設立期貨營業部要經證監會審批，具備條件：申請人前一年度沒有重違法記錄；已設營業部經營狀況良好；有符合要求的經理人員和３名以上從業人員；期貨經紀公司的營業部有完備的管理制度；營業部有符合要求的經營場所與設施。
