期貨基礎輔導：期貨與股票的三十二個區別
發布時間：2010-01-19 共1頁
1、期市的交易品種較少，基本面資料相對也少，而且均可以在公開的媒體上查閱；股市的股票數量較多，且每只股票的資料均需要研究，還要配合綜合指數，常出現“賺了指數賠了錢”的 情況。
2、維護圖表和計算所需的時間比炒股票要少得多。股票交易所那么多支股票,如果你想預測它們的走勢,必須為每一支股票維護一張圖表.而對于棉花,你只需要一到三張圖表,其他農產品或者期貨品種也是一樣。
3、期貨的交易費用低，一次買賣的費用為交易額的萬分之幾，且期貨盈利不收取所得稅；股票市場的交易費用高，一次買賣的費用為交易額的百分之一左右。
4、期貨操作可以當天進出無限次，即 T＋0 交易，發現操作失誤可以馬上平倉離場；股票市場的操作是當天買進，第二天才可以賣出，即 T＋1 交易，盤中即使發現操作失誤也只能眼巴巴的看到收盤，而無能為力。
5、期貨的交易結果是“零和搏弈”(交易費用除外)，從參與者的虧損面來看，不考慮手續費因素，期貨市場始終是一半人賺錢，一半人虧損；股票市場的交易結果是“共贏同賠”，且股市的系統性風險目前無法規避。
6、以單日價格波動幅度看；期貨一般僅為 3% ；股票目前是 10％，而且，隨著市場的成熟，股票的漲跌幅限制將會取消。
7、從風險監控角度看，期貨市場交易的品種多是宗農產品或工業原料，事關國計民生，價格的波動受到交易所、證監會乃至國務院有關部委的監控；而股票由于上市公司眾多，目前已經近2000家了，股票價格的形成受多種因素支配，對價格的合理波動范圍認定十分困難，難以實施有效的監管，市場上價格操縱現象屢禁不止。
8、從定價基礎和價格秩序看，期貨市場商品的價格以價值為基礎，隨供求關系而波動，還有現貨作參考，而且相對來說，多空雙方可控制的資源都是無限的，多空雙方地位平等，任何一方都不敢脫離現貨價格胡作非為，并且市場操作公開、透明，每日成交、持倉情況均對外公布，內幕交易少，戶操縱較難；；而股票市場操作的詳細資料很難獲取，內幕交易多。由于股票的可流通股份是相對有限的，股票的“莊家”可以通過自己的信息、資金優勢提前暗地介入，收集部分籌碼，可以相對掌握股價的“定價權”，坐莊者和跟莊者地位嚴重不平等，往往出現價格和價值嚴重脫節，跟莊者、后來者一般難以撼動。
9、期市是開放的市場，影響因素多，知識面需求廣，股票市場則相對封閉，需要更及時了解微觀經濟主體的情況。
10、期貨市場的保證金交易制度使投資者可以“以小搏”，只要資金管理得當，就可以獲取高額回報；而股票市場是全額保證金買賣，投資比例自己不好控制。期貨的趨勢性很強，一旦長期趨勢確立行情就沿趨勢走.
11、期貨市場的操作是“雙程道”，可以先買后賣，也可以先賣后買，即：牛市和熊市都可以掙錢；股票市場的操作是“單程道”，只能是“先買后賣”。，即：只有牛市可以掙錢.
12、期貨市場的操作需要注意時間因素，到期前平倉換成遠期合約即可，且只需選活躍合約就行。股票要換股卻不是易事。
13、期貨市場中的持倉總量是變動的，資金流入，持倉總量增加；資金流出，持倉總量減少；股票市場的單只股票的可流通股本是固定的，但總的份額不會變化。
14、期貨市場交易手段豐富，既可以單純買賣交易，也可以跨期套利、跨市套利、跨品種套利等；股票市場交易手段單一。
15、期貨市場的研究重點在于期貨品種的供求關系、經濟波動周期、政府政策、季節性因素等；股票市場的研究重點是宏觀經濟環境和個股企業的生產、經營情況，那就煩瑣了。
16、期貨遵循季節趨勢,更容易預測。期貨價格隨供求關系變動。期貨的趨勢性很強，一旦長期趨勢確立行情就沿趨勢走股票趨勢性差！走的好好的，不定什么時候嘩啦下來了。期貨走勢簡單，股票一波三折，痛快的就幾天拉高出貨時，怪不得一友人不做股票去做期貨了，做個股票反反復復，不定什么時候利潤變成套牢了.
17、當你對棉花或其它期貨做出預測,假如你預測正確,那么肯定能賺到錢,因為所有月份合約遵循相同的趨勢.不存在股市中的所謂"交*盤"的問題,即一些股票跌至新低位的同時,另一些股票則升至新高位。
18、股市中,可能會因為突然宣布或通過分配方案各種上市公司的消息,而使股價受到影響。這種情況在期貨市場上不會出現。
19、戶不可能操縱期貨,卻可以操縱股票。
20、關于期貨的事實是廣為人知的, 而很多股票的始終都是神秘股票,有些股票還受錯誤的謠言影響。
21、商業周期的不同階段,對于期貨價格的作用比對于股票的價格更起作用。
22、期貨價格僅僅服從供求關系,而股票價格卻不總是這樣。
23、期貨投機比股票投機更合法,因為你是在交易必需品。
24、期貨標的現貨會被消費掉,股票不會.這使得期貨價格的預測更容易。
25、你對期貨的頂和底的預測,要比對股票的預測有更的把握，因為期貨的趨勢性更強。
26、股價的運動趨向于以板塊為單位,而期貨價格的運動是獨立的。
27、著名的投機家,包括Armour,Patton,Livermore 和Dr.E.A.Crawford，經過常年的實踐,發現在期貨市場上賺錢相對更有把握。
28、股票流入到收集者手中,就停止流通了；期貨卻始終進行下去.糧食每年都要種植和收獲。
29、消費者對期貨始終都會有需求,但是股票則不一定。
30、一旦你掌握了期貨的預測和交易規則,你將發現,這些規則將一成不變,因為它們每年依然是小麥,玉米,棉花等等,它們將會被消費掉,而股票在變,你不得不學習新的股票以適應條件的變化。
31、兩者最直白的對比就是股票是無償圈錢，期貨是平等零和游戲,股票是負和游戲!!!!
32、據統計，做了期貨的股民多數不再做股票，少數既做股票又做期貨，只有很少數因做不到資金管理而已。
2、維護圖表和計算所需的時間比炒股票要少得多。股票交易所那么多支股票,如果你想預測它們的走勢,必須為每一支股票維護一張圖表.而對于棉花,你只需要一到三張圖表,其他農產品或者期貨品種也是一樣。
3、期貨的交易費用低，一次買賣的費用為交易額的萬分之幾，且期貨盈利不收取所得稅；股票市場的交易費用高，一次買賣的費用為交易額的百分之一左右。
4、期貨操作可以當天進出無限次，即 T＋0 交易，發現操作失誤可以馬上平倉離場；股票市場的操作是當天買進，第二天才可以賣出，即 T＋1 交易，盤中即使發現操作失誤也只能眼巴巴的看到收盤，而無能為力。
5、期貨的交易結果是“零和搏弈”(交易費用除外)，從參與者的虧損面來看，不考慮手續費因素，期貨市場始終是一半人賺錢，一半人虧損；股票市場的交易結果是“共贏同賠”，且股市的系統性風險目前無法規避。
6、以單日價格波動幅度看；期貨一般僅為 3% ；股票目前是 10％，而且，隨著市場的成熟，股票的漲跌幅限制將會取消。
7、從風險監控角度看，期貨市場交易的品種多是宗農產品或工業原料，事關國計民生，價格的波動受到交易所、證監會乃至國務院有關部委的監控；而股票由于上市公司眾多，目前已經近2000家了，股票價格的形成受多種因素支配，對價格的合理波動范圍認定十分困難，難以實施有效的監管，市場上價格操縱現象屢禁不止。
8、從定價基礎和價格秩序看，期貨市場商品的價格以價值為基礎，隨供求關系而波動，還有現貨作參考，而且相對來說，多空雙方可控制的資源都是無限的，多空雙方地位平等，任何一方都不敢脫離現貨價格胡作非為，并且市場操作公開、透明，每日成交、持倉情況均對外公布，內幕交易少，戶操縱較難；；而股票市場操作的詳細資料很難獲取，內幕交易多。由于股票的可流通股份是相對有限的，股票的“莊家”可以通過自己的信息、資金優勢提前暗地介入，收集部分籌碼，可以相對掌握股價的“定價權”，坐莊者和跟莊者地位嚴重不平等，往往出現價格和價值嚴重脫節，跟莊者、后來者一般難以撼動。
9、期市是開放的市場，影響因素多，知識面需求廣，股票市場則相對封閉，需要更及時了解微觀經濟主體的情況。
10、期貨市場的保證金交易制度使投資者可以“以小搏”，只要資金管理得當，就可以獲取高額回報；而股票市場是全額保證金買賣，投資比例自己不好控制。期貨的趨勢性很強，一旦長期趨勢確立行情就沿趨勢走.
11、期貨市場的操作是“雙程道”，可以先買后賣，也可以先賣后買，即：牛市和熊市都可以掙錢；股票市場的操作是“單程道”，只能是“先買后賣”。，即：只有牛市可以掙錢.
12、期貨市場的操作需要注意時間因素，到期前平倉換成遠期合約即可，且只需選活躍合約就行。股票要換股卻不是易事。
13、期貨市場中的持倉總量是變動的，資金流入，持倉總量增加；資金流出，持倉總量減少；股票市場的單只股票的可流通股本是固定的，但總的份額不會變化。
14、期貨市場交易手段豐富，既可以單純買賣交易，也可以跨期套利、跨市套利、跨品種套利等；股票市場交易手段單一。
15、期貨市場的研究重點在于期貨品種的供求關系、經濟波動周期、政府政策、季節性因素等；股票市場的研究重點是宏觀經濟環境和個股企業的生產、經營情況，那就煩瑣了。
16、期貨遵循季節趨勢,更容易預測。期貨價格隨供求關系變動。期貨的趨勢性很強，一旦長期趨勢確立行情就沿趨勢走股票趨勢性差！走的好好的，不定什么時候嘩啦下來了。期貨走勢簡單，股票一波三折，痛快的就幾天拉高出貨時，怪不得一友人不做股票去做期貨了，做個股票反反復復，不定什么時候利潤變成套牢了.
17、當你對棉花或其它期貨做出預測,假如你預測正確,那么肯定能賺到錢,因為所有月份合約遵循相同的趨勢.不存在股市中的所謂"交*盤"的問題,即一些股票跌至新低位的同時,另一些股票則升至新高位。
18、股市中,可能會因為突然宣布或通過分配方案各種上市公司的消息,而使股價受到影響。這種情況在期貨市場上不會出現。
19、戶不可能操縱期貨,卻可以操縱股票。
20、關于期貨的事實是廣為人知的, 而很多股票的始終都是神秘股票,有些股票還受錯誤的謠言影響。
21、商業周期的不同階段,對于期貨價格的作用比對于股票的價格更起作用。
22、期貨價格僅僅服從供求關系,而股票價格卻不總是這樣。
23、期貨投機比股票投機更合法,因為你是在交易必需品。
24、期貨標的現貨會被消費掉,股票不會.這使得期貨價格的預測更容易。
25、你對期貨的頂和底的預測,要比對股票的預測有更的把握，因為期貨的趨勢性更強。
26、股價的運動趨向于以板塊為單位,而期貨價格的運動是獨立的。
27、著名的投機家,包括Armour,Patton,Livermore 和Dr.E.A.Crawford，經過常年的實踐,發現在期貨市場上賺錢相對更有把握。
28、股票流入到收集者手中,就停止流通了；期貨卻始終進行下去.糧食每年都要種植和收獲。
29、消費者對期貨始終都會有需求,但是股票則不一定。
30、一旦你掌握了期貨的預測和交易規則,你將發現,這些規則將一成不變,因為它們每年依然是小麥,玉米,棉花等等,它們將會被消費掉,而股票在變,你不得不學習新的股票以適應條件的變化。
31、兩者最直白的對比就是股票是無償圈錢，期貨是平等零和游戲,股票是負和游戲!!!!
32、據統計，做了期貨的股民多數不再做股票，少數既做股票又做期貨，只有很少數因做不到資金管理而已。
