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　　期權保證金與期貨保證金的計算方式有所不同，期權的買方不支付保證金，此外期權保證金計算國際上大多采取SPAN(Standard Prtfolio Analysis of Risk)即標準組合風險分析系統，SPAN是一種保證金計算系統，能根據期貨/期權的預期風險來計算保證金，它能靈活的根據不同的市場因素(如波幅、標的指數)來度量風險，并按整個投資組合來計算。此外，SPAN是根據標的指數水平和波幅來度量風險，把市場分為16個不同市況，計算出不同的風險排列的盈虧價值，以根據不同組合的最大虧損確定保證金水平。同時，它還能考慮到期權交易中多倉和空倉期權風險不一樣，因而保證金也不同的特點，更為準確的衡量期權保證金，并可以確定期貨或期權等衍生品組合的所有風險，尤其對期權風險有更獨特的衡量，并可以大大提高交易者的資金利用率。