又黄又www的网站_青青草.com_在线亚洲美日韩_九九九国产视频_√天堂8资源中文在线_一区二区三区免费网站_久久久久国产一区二区三区_人妻激情偷乱视频一区二区三区_一本到在线视频

 

2007年5月考試真題

一、簡答題 

1．客戶基本資料：

這是一個令人羨慕的三口之家，李先生夫妻生活在一個中等城市，今年均為34歲，有一個讀小學一年級的女兒，今年7歲。李先生在外資企業(yè)做管理工作，月薪5000元（稅前），年終獎金64375元（稅后）；妻子是某事業(yè)單位財務主管，月薪4000元（稅前），年終獎3800元（稅后）。二人每月按照稅前工資的15%繳納"三險一金"。李先生有一套自有產(chǎn)權(quán)住房，每年的租金收入9600元，如現(xiàn)在出售市價為18萬元；如10年后出售，由于年代較久，預計屆時價值僅為10萬元。一家人目前居住的住房購于2005年1月，目前的市場價值40萬元。李先生當年首付16萬元，貸款24萬元，從購買當月即開始還款。考慮到女兒的教育支出會越來越高，為減少后期開支所以選擇了以等額本金方式還款，還款期限15年。李先生家庭財務支出比較穩(wěn)定，除了基本的伙食、交通、通訊費用外，還有不定期的服裝購置和旅游支出。女兒一年的教育費用（含特長班支出）在1萬元左右，太太辦的美容卡每年需要8000元，一家人平均每月的日常生活開支為3000元，家庭應酬支出平均每月500元，每年旅游支出1萬元。因工作繁忙加上對理財并不在行，所以夫妻兩人沒有炒過股票，只是三年前經(jīng)人介紹以20000元買入一只債券型基金，目前市值為21500元，其中近一年的收益是1000元。家里有即將到期的定期存款15萬元，活期存款2萬元。李先生夫妻除房貸外目前無其他貸款。除了單位繳納的"三險一金"外夫妻二人沒有投保其他商業(yè)保險，女兒的人身意外保險是學校統(tǒng)一繳納的。目前，李先生想請理財規(guī)劃師為其解決以下問題：

1．李先生夫妻覺得最近兩年房價已經(jīng)漲得比較高了，因此考慮用于出租的這處房產(chǎn)是現(xiàn)在出售還是

10年后出售。他們想請理財規(guī)劃師為他們分析一下，如果每年租金收入不變，以年投資回報率4%計，是否應賣掉此房產(chǎn)。

2．李先生想知道目前只依靠單位福利的風險保障是否完備，如果不足，還需要補充哪些保險。

3．孩子是夫妻二人的希望，他們希望女兒能茁壯成長，接受良好的教育。由于小學和中學階段教育開支并不太大，因此李先生想請理財規(guī)劃師著重為其解決女兒的高等教育費用問題。由于家庭財力一般，因此夫妻二人希望女兒在國內(nèi)讀到研究生畢業(yè)，暫不考慮讓其出國留學。他們的女兒到讀大學還有11年時間，目標額度為50萬元。

4．盡管李先生夫妻二人單位福利不錯，但考慮到養(yǎng)老費用是一筆不小的開支，同時想在身后能夠為女兒留下遺產(chǎn)，所以夫妻二人還是想在退休時積累下一筆財富。夫妻二人希望25年后退休，屆時積累資金的目標額度為80萬元。

5．能夠?qū)ΜF(xiàn)金等流動資產(chǎn)進行有效管理。

提示：

信息收集時間為2006年12月31日。

不考慮存款利息收入。

月支出均化為年支出的十二分之一。

工資薪金所得的免征額為1600元。

貸款利率為4.59%。

計算過程保留兩位小數(shù)，計算結(jié)果保留到整數(shù)位。

1．客戶財務狀況分析（26分）

2．理財規(guī)劃目標（5分）

4．理財方案總結(jié)（4分）

3．分析理財規(guī)劃方案（25分） 

 

 

 

 

正確答案:

1.(1)編制客戶資產(chǎn)負債表（計6分，住房貸款項目：2分）

 

(2)編制客戶現(xiàn)金流量表（計8分，李先生收入：2分；李太太收入：2分；房屋按揭還貸：2分）。

 

李先生工資應納稅=（5000×85%-1600）×15%-125=272.5元

李先生年度工資收入=（5000×85%-272.5）×12=47730元

李先生總收入=47730+64375=112105元

李太太工資應納稅=(4000×0.85-1600)×10%-25=155元

李太太年度總收入=（4000×0.85-155）×12+3850=42790元

投資收入=1000+9600=10600元

年按揭=240000÷15=16000元日常支出=(3000+500)×12+10000=52000元

(3)客戶財務狀況的比率分析（至少分析四個比率）（6分）

A:客戶財務比率表（2分）

結(jié)余比率=結(jié)余÷稅后收入=79495÷154895=0.51

投資與凈資產(chǎn)比率=(10600+21500+180000)÷563500=40%

清償比率=凈資產(chǎn)÷總資產(chǎn)=563500÷771500=73%

負債比率=負債÷總資產(chǎn)=208000÷771500=27%

即付比率=流動資產(chǎn)÷負債=170000÷208000=81.7%

負債收入比率=負債÷稅后收入=16000÷(112105+42790)=10%

流動性比率=流動資產(chǎn)÷月支出=170000÷(86000÷12)=23.7

 

B：客戶財務比率分析（4分）

①李先生家庭目前的結(jié)余為51010即每年的稅后收入有51010能節(jié)省下來，一方面說明該家庭控制支出的能力較強，另一方面其累計凈資產(chǎn)的能力較強。

②投資與凈資產(chǎn)比率為40%，達到50%左右比較合適。

③清償比率73,%比率很高，如有需要還可承受一定的負債。

④負債比率27%，說明家庭債務負擔不重，50%以下即合理。

⑤即付比率81.7%高于參考值70%，流動資產(chǎn)規(guī)模可降低。

⑥負債收入比率10%說明家庭短期償債能力很強。

⑦流動性比率23.7，即在不動用其他資產(chǎn)時，李先生家庭的流動資產(chǎn)可以支付家庭23個月的支出，比率偏高，可適當進行調(diào)整。

(4)客戶財務狀況預測（3分）

李先生正處于事業(yè)的上升期，收入上漲空間大，妻子未來收入穩(wěn)定，也有上漲空間，隨著時間的推移，年齡的增長，家庭的各項支出也會隨之增加，如果沒有其他債務，家庭的負債會逐漸減輕。

(5)客戶財務狀況總體評價（3分）

李先生家庭屬于高收入、高結(jié)余、財務狀況較好的家庭。存在的問題包括：流動性比率過高，商業(yè)保險保障不完善，投資渠道單一等。

2. (1)對現(xiàn)有的出租房產(chǎn)進行估值，確定是現(xiàn)在賣出還是將來賣出。

(2)完善李先生家庭成員的商業(yè)保險保障。

(3)李先生之女50萬元高等教育資金的足額準備。

(4)李先生夫妻退休時擁有80萬元左右的退休養(yǎng)老基金。

(5)保證家庭流動資產(chǎn)的適度流動性。

3.方案：

①出租房產(chǎn)的處理：10年后價值=100000+租金收入=215258.63元

若現(xiàn)在賣出得18萬，以4%的收益率投資，10年后積累：100000×1.0410=266443.9）215258.63所以現(xiàn)在賣出。

②保險規(guī)劃：

李先生的工資收入占家庭總收入的約80%。一旦出現(xiàn)意外，會使家庭陷入危機，建議將每年1.2萬元用于家庭保費支出。

李先生：8000元

其中：終身壽險6000元，保額400萬元；健康險1500元，保額100萬元；意外險500元；保額40萬元

李太太：3600元

其中：終身壽險2500元；保額200萬元；健康險700元，保額40萬元；意外險200元，保額20萬元

女兒：400元其中：健康險200元，保額40萬元；意外險200元，保額20萬元

③以8010的收益率，11年籌集50萬元，有財務計算器：PMT=30038元

每年從結(jié)余支出30038元

④退休金：由此財務計算器N=251=6FV=800000PMT=1.5萬元

每年從結(jié)余支出1.5萬元用于退休金的積累。

⑤資產(chǎn)配置：

流動資產(chǎn)中建議保留3個月的生活支出作為備用金即21500元：其中一個月的支出以活期存款形式持有，剩余的以貨幣市場基金持有。教育、養(yǎng)老準備上建議采取定期定投方式，投資于基金，每年共投入4.5萬元，其中50%投資于債券基金，50%投資于指數(shù)基金。

其他：扣除以上支出部分，可將結(jié)余部分和銀行存款的50%投資于股票基金，以博取高收益：此外，可將現(xiàn)有的債券基金的50%投資于股市，以擴大收益=這部分收益可用于應付家庭日后增加的支出和提高退休后的生活質(zhì)量。

4. (1)李先生的家庭理財目標均可實現(xiàn)；

(2)不突破現(xiàn)有的財務資源和未來增加的財務資源限制；

(3)各項資產(chǎn)的綜合收益率比較滿意，可抵御通貨膨脹；

(4)現(xiàn)金流更加穩(wěn)定，資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)更加合理，財務狀況更加穩(wěn)定。 

 

2．金先生2005年3月因病去世，家中有房屋兩套，市價約值人民幣120萬元，汽車一輛，市價約12萬元。金先生住院期間欠醫(yī)院治療費6萬元。金先生的愛人萬女士因為身體不好，2004年從單位辦理了病退手續(xù)，一直在家養(yǎng)病。金先生夫婦有兩個兒子，大兒子金達，二兒子金旺，均己成家。在料理完金先生的喪事后，二兒子金旺出示了一份金先生的遺囑，遺囑中將一套房屋給萬女士，另一套房屋由他繼承，汽車留給大兒子。遺囑由金旺的妻子代書，上面有金先生的字，金旺及醫(yī)院護士小趙作為見證人在遺囑上面簽名。大兒子金達認為遺囑系偽造，于是向法院起訴要求確認遺囑無效。經(jīng)過法院查證，遺囑上的簽字確實是金先生本人的。請問：

1．金先生的遺囑是否有效，為什么？（6分）

2．就遺囑所表達的金先生的財產(chǎn)傳承規(guī)劃目標，作為一名理財規(guī)劃師，請分析其是否符合法律規(guī)定。（6分）

3．金先生的遺產(chǎn)額有多少？如何分配？（8分） 

 

 

 

 

正確答案:

[答案]

1

1.無效。因為，代書遺囑應有兩個以上公證人，并由其中之一代書。但相關(guān)利害關(guān)系人不能作為遺囑證人。本例中，金旺妻子、金旺是相關(guān)利害關(guān)系人，故遺囑無效。

2.不符合。金先生僅有權(quán)對其家庭財產(chǎn)中屬于其個人的部分進行財產(chǎn)傳承。而房產(chǎn)、汽車、治療費均屬于家庭共有財產(chǎn)和債務，在未進行合法分割前金先生無權(quán)按自己的意愿對其進行分配。

3.金先生的遺產(chǎn)額=(120+12-6)÷2=63萬元分配方案：金旺、金達、萬女士均為金先生的第一順序繼承人，但考慮到萬女士身體狀況欠佳且已辦理病退，應對其進行適當?shù)恼疹櫋＝ㄗh金旺、金達各得16萬，萬女士得31萬。 

 

3．張教授在某大學法學院任教，同時也是業(yè)界有名的法律專家。2006年5月，張教授取得稅前工資6000元（注：忽略"三險一金"），當月他通過國家機關(guān)向某公益事業(yè)捐贈3000元。按照國家規(guī)定，個人將其所得通過中國境內(nèi)的社會團體、國家機關(guān)向教育和其他社會公益事業(yè)以及遭受嚴重自然災害的地區(qū)、貧困地區(qū)捐贈，捐贈額未超過納稅義務人申報的應納稅所得額30%的部分可以從其應納稅所得額中扣除。若張教授的捐贈行為符合上述規(guī)定，則張教授本月應繳納的個人所得稅是多少（注：請說明張教授取得的收入應按個人所得稅的哪一個稅目納稅；未考慮捐贈前的應納稅所得額；因捐贈行為可以扣除的應納稅所得額和實際應繳納的應納稅額）? 

 

 

 

 

正確答案:

(1)按照工資薪金所得納稅，稅率為15%

(2)未考慮捐贈前應納稅所得=6000-1600=4400元

(3)因捐贈可扣除的應納稅所得=4400×30%=1320元

實際應繳納的應稅所得=6000-1600-1320=3080元

應繳個人所得稅=3080×15%-125=337元