精算師考試：精算師(資產(chǎn)負(fù)債管理)大綱
發(fā)布時間：2014-02-26 共3頁
資產(chǎn)負(fù)債管理
考試時間:3小時
考試形式:主觀問答題
本考試科目是中國精算師資格考試高級階段的選考課程之一，在學(xué)習(xí)本課程前，考生應(yīng)具備會計和投資方面的基礎(chǔ)知識。
本課程包括：資產(chǎn)負(fù)債管理基礎(chǔ)、投資組合理論、股權(quán)風(fēng)險管理、利率風(fēng)險管理、案例分析和資產(chǎn)負(fù)債管理在中國的應(yīng)用六個方面。通過這門課程的學(xué)習(xí)，考生應(yīng)掌握有關(guān)資產(chǎn)負(fù)債管理的基本理論與應(yīng)用的框架，熟悉資產(chǎn)負(fù)債管理的主要方法和主要工具的特點，并能運用資產(chǎn)負(fù)債管理體系對保險公司的負(fù)債評估和投資進行評價和建議，同時，能夠從資產(chǎn)負(fù)債管理的角度對保險公司的經(jīng)營管理提出建議。在掌握了利率風(fēng)險管理和資產(chǎn)負(fù)債匹配管理的基礎(chǔ)上，能夠建立適于公司業(yè)務(wù)特點的資產(chǎn)負(fù)債管理體系和模式。最終，能夠綜合運用本課程中的理論與方法進行案例分析。
一、資產(chǎn)負(fù)債管理基礎(chǔ)
資產(chǎn)負(fù)債管理是商業(yè)經(jīng)營管理實踐活動的一個重要組成部分，企業(yè)進行資產(chǎn)負(fù)債管理的核心目的是協(xié)調(diào)企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債，以實現(xiàn)預(yù)期的商業(yè)目標(biāo)。從狹義上看，可將資產(chǎn)負(fù)債管理理解為對金融機構(gòu)的風(fēng)險采取套期保值策略。從廣義上看，資產(chǎn)負(fù)債管理是一種不斷進行的過程，這個過程包括針對企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債所進行的分析設(shè)計、管理實施、以及相關(guān)政策實施后的跟蹤監(jiān)測和檢查，這一系列的活動將使得在滿足可接受的風(fēng)險程度和一定的約束條件下，保證實現(xiàn)企業(yè)既定的財務(wù)目標(biāo)。這里的風(fēng)險可接受程度和具體財務(wù)目標(biāo)是由企業(yè)自身設(shè)定的。如果企業(yè)投資活動的主要目的是為了滿足負(fù)債的需求，那么資產(chǎn)負(fù)債管理就意味著有效徹底的財務(wù)管理過程，當(dāng)然是至關(guān)重要的部分。
考試要求：掌握資產(chǎn)負(fù)債管理的基本概念，以及在企業(yè)經(jīng)營活動中的位置和作用，了解不同的業(yè)務(wù)形式下的資產(chǎn)負(fù)債管理的體系，以及現(xiàn)代金融理論在資產(chǎn)負(fù)債管理中的基本應(yīng)用.
考試內(nèi)容：
1.1 資產(chǎn)負(fù)債管理
壽險公司的風(fēng)險背景
資產(chǎn)負(fù)債管理的基本原則
利率風(fēng)險
股權(quán)投資市場風(fēng)險
資產(chǎn)負(fù)債管理的挑戰(zhàn)
資產(chǎn)負(fù)債管理的方法
傳統(tǒng)方法/現(xiàn)代方法
當(dāng)今保險行業(yè)中使用的衍生工具
監(jiān)管和評級機構(gòu)方面的考慮
資產(chǎn)負(fù)債管理的實務(wù)
資產(chǎn)負(fù)債管理的挑戰(zhàn)和機遇
1.2 投資策略
投資風(fēng)險的類型
投資的監(jiān)管環(huán)境
投資策略
資產(chǎn)負(fù)債管理過程
主要壽險產(chǎn)品的保險負(fù)債分析
主要年金產(chǎn)品的保險負(fù)債分析
養(yǎng)老金體系的負(fù)債和投資策略分析
競爭環(huán)境和組織機構(gòu)因素
1.3 現(xiàn)代金融理論的應(yīng)用
負(fù)債特性在投資管理中的重要性
負(fù)債的市場價值
傳統(tǒng)的免疫方法
期權(quán)定價理論
資產(chǎn)組合保險
動態(tài)資產(chǎn)分配
債務(wù)期權(quán)的定價理論
再討論免疫方法
衍生產(chǎn)品套期保值工具 精算師考試
考試時間:3小時
考試形式:主觀問答題
本考試科目是中國精算師資格考試高級階段的選考課程之一，在學(xué)習(xí)本課程前，考生應(yīng)具備會計和投資方面的基礎(chǔ)知識。
本課程包括：資產(chǎn)負(fù)債管理基礎(chǔ)、投資組合理論、股權(quán)風(fēng)險管理、利率風(fēng)險管理、案例分析和資產(chǎn)負(fù)債管理在中國的應(yīng)用六個方面。通過這門課程的學(xué)習(xí)，考生應(yīng)掌握有關(guān)資產(chǎn)負(fù)債管理的基本理論與應(yīng)用的框架，熟悉資產(chǎn)負(fù)債管理的主要方法和主要工具的特點，并能運用資產(chǎn)負(fù)債管理體系對保險公司的負(fù)債評估和投資進行評價和建議，同時，能夠從資產(chǎn)負(fù)債管理的角度對保險公司的經(jīng)營管理提出建議。在掌握了利率風(fēng)險管理和資產(chǎn)負(fù)債匹配管理的基礎(chǔ)上，能夠建立適于公司業(yè)務(wù)特點的資產(chǎn)負(fù)債管理體系和模式。最終，能夠綜合運用本課程中的理論與方法進行案例分析。
一、資產(chǎn)負(fù)債管理基礎(chǔ)
資產(chǎn)負(fù)債管理是商業(yè)經(jīng)營管理實踐活動的一個重要組成部分，企業(yè)進行資產(chǎn)負(fù)債管理的核心目的是協(xié)調(diào)企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債，以實現(xiàn)預(yù)期的商業(yè)目標(biāo)。從狹義上看，可將資產(chǎn)負(fù)債管理理解為對金融機構(gòu)的風(fēng)險采取套期保值策略。從廣義上看，資產(chǎn)負(fù)債管理是一種不斷進行的過程，這個過程包括針對企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債所進行的分析設(shè)計、管理實施、以及相關(guān)政策實施后的跟蹤監(jiān)測和檢查，這一系列的活動將使得在滿足可接受的風(fēng)險程度和一定的約束條件下，保證實現(xiàn)企業(yè)既定的財務(wù)目標(biāo)。這里的風(fēng)險可接受程度和具體財務(wù)目標(biāo)是由企業(yè)自身設(shè)定的。如果企業(yè)投資活動的主要目的是為了滿足負(fù)債的需求，那么資產(chǎn)負(fù)債管理就意味著有效徹底的財務(wù)管理過程，當(dāng)然是至關(guān)重要的部分。
考試要求：掌握資產(chǎn)負(fù)債管理的基本概念，以及在企業(yè)經(jīng)營活動中的位置和作用，了解不同的業(yè)務(wù)形式下的資產(chǎn)負(fù)債管理的體系，以及現(xiàn)代金融理論在資產(chǎn)負(fù)債管理中的基本應(yīng)用.
考試內(nèi)容：
1.1 資產(chǎn)負(fù)債管理
壽險公司的風(fēng)險背景
資產(chǎn)負(fù)債管理的基本原則
利率風(fēng)險
股權(quán)投資市場風(fēng)險
資產(chǎn)負(fù)債管理的挑戰(zhàn)
資產(chǎn)負(fù)債管理的方法
傳統(tǒng)方法/現(xiàn)代方法
當(dāng)今保險行業(yè)中使用的衍生工具
監(jiān)管和評級機構(gòu)方面的考慮
資產(chǎn)負(fù)債管理的實務(wù)
資產(chǎn)負(fù)債管理的挑戰(zhàn)和機遇
1.2 投資策略
投資風(fēng)險的類型
投資的監(jiān)管環(huán)境
投資策略
資產(chǎn)負(fù)債管理過程
主要壽險產(chǎn)品的保險負(fù)債分析
主要年金產(chǎn)品的保險負(fù)債分析
養(yǎng)老金體系的負(fù)債和投資策略分析
競爭環(huán)境和組織機構(gòu)因素
1.3 現(xiàn)代金融理論的應(yīng)用
負(fù)債特性在投資管理中的重要性
負(fù)債的市場價值
傳統(tǒng)的免疫方法
期權(quán)定價理論
資產(chǎn)組合保險
動態(tài)資產(chǎn)分配
債務(wù)期權(quán)的定價理論
再討論免疫方法
衍生產(chǎn)品套期保值工具 精算師考試
