證劵從業資格考試證劵市場基礎知識歷年考試真題(2011年6月)
發布時間：2012-05-18 共1頁
2011年6月份真題
一、單項選擇題(以下各小題所給出的4個選項中，只有一項最符合題目要求，請選出正確的選項，不選、錯選均不得分)
1．總的來說，在企業組織形式的更替中，最后由( )演變成股份公司的。
A．獨資經營企業
B．家庭型
C．合伙經營企業
D．個體工商戶
正確答案:C 解題思路：隨著商品經濟的發展，生產規模日漸擴大，傳統的獨資經營方式和家族企業已經不能勝任對巨額資本的要求，于是產生了合伙經營的組織；隨后又由單純的合伙組織逐步演變成股份公司。
2．在資本市場上占有重要地位的國債是( )。
A．短期國債
B．國庫券
C．長期國債
D．無期限國債
正確答案:C 解題思路：長期國債，通常在10年或10年以上，常被用作政府投資的資金來源，在資本市場上有著重要地位。
3．下列說法正確的是( )。
A．通貨膨脹嚴重、物價居高不下時，企業因原材料、工資、費用、利息等各項支出增加，使得利潤減少，引起股價下降
B．通貨膨脹嚴重、物價居高不下時，企業因原材料、工資、費用、利息等各項支出減少，使得利潤減少，引起股價下降
C．通貨膨脹嚴重、物價居高不下時，企業因原材料、工資、費用、利息等各項支出增加，使得利潤增加，引起股價上升
D．通貨膨脹嚴重、物價居高不下時，企業因原材料、工資、費用、利息等各項支出減少，使得利潤增加，引起股價下降
正確答案:A 解題思路：通貨膨脹對股票價格的影響較復雜，它既有刺激股票市場的作用，又有抑制股票市場的作用。在通貨膨脹之初，公司會因產品價格的提升和存貨的增值而增加利潤，從而增加可以分派的股息，并使股票價格上漲。但是，當通貨膨脹嚴重、物價居高不下時，企業因原材料、工資、費用、利息等各項支出增加，使得利潤減少，引起股價下降。
4．"一手交錢，一手交貨"體現的是( )的特征。
A．現貨交易
B．遠期交易
C．期貨交易
D．期權交易
正確答案:A 解題思路：通常可以根據交易合約的簽訂與實際交割之間的關系．將市場交易的組織形態劃分為三類，即現貨交易、遠期交易和期貨交易。其中，現貨交易的特征是"一手交錢，一手交貨"，即以現款買現貨方式進行交易。
5．貼現債券通常在票面上( )，是一種折價發行的債券。
A．不規定利率
B．規定利率
C．標明折價
D．不標明折價
正確答案:A 解題思路：貼現債券是期限比較短的折現債券，是指債券券面上不附有息票，在票面上不規定利率，發行時按規定的折扣率，以低于債券面值的價格發行，到期按面值支村本息的債券。
二、多項選擇題(以下各小題所給出的4個選項中，有2個或2個以上符合題目要求，請選出正確的選項，不選、錯選均不得分)
6．金融遠期合約主要包括( )。
A．遠期期貨合約
B．遠期匯率協議
C．股權類資產的遠期合約
D．遠期利率協議
正確答案:BCD 解題思路：金融遠期合約是最基礎的金融衍生產品。它是交易雙方在場外市場上通過協商，按約定價格在約定的未來日期買賣某種標的金融資產的合約。根據基礎資產劃分，常見的金融遠期合約包括四個大類：①股權類資產的遠期合約；②債權類資產的遠期合約；③遠期利率協議；④遠期匯率協議。
7．金融衍生工具按交易場所可以分為( )。
A．OTC交易的衍生工具
B．交易所交易的衍生工具
C．期權合約
D．股票期權產品
正確答案:AB 解題思路：金融衍生工具按交易場所可以分為兩類：①交易所交易的衍生工具，是指有組織的交易所上市交易的衍生工具；②OTC交易的衍生工具，是指通過各種通訊方式，不通過集中的交易所，實行分散的、一對一交易的衍生工具。
8．金融期貨的主要交易制度有( )。
A．集中交易制度
B．標準化的期貨合約和對沖機制
C．保證金及杠桿作用
D．限倉制度
正確答案:ABCD 解題思路：金融期貨的主要交易制度有：①集中交易制度；②標準化的期貨合約和對沖機制；③保證金及杠桿作用；④結算所和無負債結算制度；⑤限倉制度；⑥大戶報告制度；⑦每日價格波動限制及斷路器規則。
9．關于證券業協會，下列敘述正確的有( )。
A．證券業協會是證券業的自律性組織，是社會團體法人
B．證券業協會的權力機構為全體會員組成的會員大會
C．根據《證券法》的規定，證券公司應當加入證券業協會
D．證券業協會負責監督有關法律法規的執行、保護投資者的合法權益
正確答案:ABC 解題思路：負責監督有關法律法規的執行、保護投資者的合法權益屬于證券監管機構的職責，所以D選項錯誤。
10．證券發行市場主要由( )組成。
A．司法機關
B．證券發行人
C．證券投資者
D．證券中介機構
正確答案:BCD 解題思路：證券發行市場由證券發行人、證券投資者和證券中介機構三部分組成。證券發行人是資金的需求者和證券的供應者，證券投資者是資金的供應者和證券的需求者，證券中介機構則是聯系發行人和投資者的專業性服務組織。
三、判斷題(判斷下列各題正誤，正確的用“A”表示，錯誤的用“B”表示)
11．融資是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內定期交換現金流的金融交易。( )
A．對
B．錯
正確答案:B 解題思路：金融互換是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內定期交換現金流的金融交易。
12．證券公司僅經營證券經紀業務的，其凈資本不得低于人民幣2000萬元。( )
A．對
B．錯
正確答案:A 解題思路：證監會頒布的《證券公司風險控制指標管理辦法》第十八條規定："證券公司經營證券經紀業務的，其凈資本不得低于人民幣2000萬元。"
13．在證券經紀業務中，證券公司只收取一定比例的傭金作為業務收入。( )
A．對
B．錯
正確答案:A 解題思路：證券經紀業務又稱代理買賣證券業務，是指證券公司接受客戶委托代客戶買賣有價證券的業務。在證券經紀業務中，證券公司只收取一定比例的傭金作為業務收入。
14．證券服務機構因誤導性陳述給他人造成損失的，應當與發行人、上市公司承擔連帶賠償責任，但是能夠證明自己沒有過錯的除外。( )
A．對
B．錯
正確答案:A 解題思路：證券服務機構為證券的發行、上市、交易等證券業務活動制作出具審計報告、資產評估報告、財務顧問報告、資信評級報告或者法律意見書等文件，應當勤勉盡責，對所依據的文件資料內容的真實性、準確性、完整性進行核查和驗證。其制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的，應當與發行人、上市公司承擔連帶賠償責任，但是能夠證明自己沒有過錯的除外。
15．按照《證券投資基金法》的規定，依法募集基金是基金管理公司的一項法定權利，其他任何機構不得從事基金的募集活動。( )
A．對
B．錯
正確答案:A 解題思路：證券投資基金業務是基金管理公司最核心的一項業務，主要包括基金募集與銷售、基金的投資管理和基金營運服務。按照《證券投資基金法》的規定，依法募集基金是基金管理公司的一項法定權利，其他任何機構不得從事基金的募集活動。
