證劵從業資格考試證劵發行與承銷歷年考試真題(2011年3月)
發布時間：2012-05-18 共1頁
2010年3月份真題
一、單項選擇題(以下各小題所給出的4個選項中，只有一項最符合題目要求，請選出正確的選項，不選、錯選均不得分)
1．配股價格的確定是在一定的價格區間內由( )確定。
A．主承銷商
B．發行人與主承銷商協商
C．發行人
D．證券交易所
正確答案:B 解題思路：配股一般采取網上定價發行的方式。配股價格的確定是在一定的價格區間內由主承銷商和發行人協商確定。價格區間通常以股權登記日前20個或30個交易日該股二級市場價格的平均值為上限，下限為上限的一定折扣。
2．在收購公司中，與采取銀行貸款籌資相比，通過發行股票籌資具有的優點是( )。
A．籌資速度快
B．保密性好
C．籌資成本低
D．風險小
正確答案:D 解題思路：通過發行股票籌資，可以獲得一筆無固定到期日、不用償還且風險相對較小的資金。但是，由于發行股票費用較高，股息不能在稅前扣除，因此，籌資成本較高，并且還有分散公司控制權的弊端。
3．轉股價格修正方案須提交公司股東大會表決，且須經出席會議的( )同意。
A．股東人數的2/3以上
B．股東所持表決權的2/3以上
C．股東所持表決權的1／3以上
D．股東人數的1/3以上
正確答案:B 解題思路：轉股價格修正方案須提交公司股東大會表決，且須經出席會議的股東所持表決權的2/3以上同意；股東大會進行表決時，持有公司可轉換債券的股東應當回避。
4．資產評估中運用清算價格法評估資產價格時，應當根據資產清算時期資產的( )評定重估價值。
A．可變現價值
B．賬面凈值
C．賬面原值
D．凈資產值
正確答案:A 解題思路：資產評估中采用清算價格法評估資產價格時，應當根據資產清算時期資產可變現的價值，評定重估價值。
5．證券公司經營證券經紀業務的，其凈資本不得低于人民幣( )萬元。
A．1000
B．2000
C．3000
D．5000
正確答案:B 解題思路：證券公司經營證券經紀業務的，其凈資本不得低于人民幣2000萬元。
二、多項選擇題(以下各小題所給出的4個選項中，有2個或2個以上符合題目要求，請選出正確的選項，不選、錯選均不得分)
6．首次公開發行股票，發行人及其主承銷商應當在刊登( )后向詢價對象進行推價和詢價。
A．招股意向書
B．上市公告書
C．投資價值研究報告
D．發行公告
正確答案:AD 解題思路：首次公開發行股票，應當通過向特定機構投資者詢價的方式確定股票發行價格。發行人及其主承銷商應當在刊登首次公開發行股票招股意向書和發行公告后向詢價對象進行推介和詢價，并通過互聯網向公眾投資者進行推介。
7．記賬式國債在( )發行并交易。
A．商業銀行
B．證券交易所債券市場
C．全國銀行間債券市場
D．信托投資公司
正確答案:BC 解題思路：記賬式國債在證券交易所債券市場和全國銀行間債券市場發行并交易。憑證式國債通過商業銀行和郵政儲蓄銀行的網點，面向公眾投資者發行。
8．股票的定價活動可包括( )。
A．估值
B．撰寫投資價值研究報告
C．詢價
D．投標
正確答案:ABCD 解題思路：股票的定價不僅僅是估值及撰寫投資價值研究報告。還包括發行期間的具體溝通、協商、詢價、投標等一系列定價活動。
9．股權融資包括( )。
A．配股
B．增發新股
C．股利分配中的送紅股
D．股利分配中的現金分紅
正確答案:ABC 解題思路：股權融資是指公司以出讓股份的方式向股東籌集資金，包括配股、增發新股以及股利分配中的送紅股。
10．根據香港的《創業板上市規則》，發行人須委任有關人士擔任的職責包括( )。
A．董事
B．資格會計師
C．監察主任
D．公司秘書
正確答案:ABCD 解題思路：考查對香港創業板市場的上市對所有發行人的一般條件。發行人須委任有關人士擔任董事、公司秘書、資格會計師、監察主任和授權代表等職責。
三、判斷題(判斷下列各題正誤，正確的用“A”表示，錯誤的用“B”表示)
11．首次公開發行股票時，招股說明書披露發行后的股利分配政策。( )
A．對
B．錯
正確答案:A 解題思路：首次公開發行股票時，發行人應披露最近3年股利分配政策、實際股利分配情況以及發行后的股利分配政策。
12．首次公開發行股票并上市的，持續督導的期間為證券上市當年剩余時間及其后1個完整會計年度。( )
A．對
B．錯
正確答案:B 解題思路：首次公開發行股票并上市的，持續督導的期間為證券上市當年剩余時間及其后2個完整會計年度。而不是1個完整會計年度。
13．預先披露的招股說明書（申報稿）是發行人發行股票的正式文件，應含有價格信息，但發行人不得據此發行股票。( )
A．對
B．錯
正確答案:B 解題思路：預先披露的招股說明書（申報稿）不是發行人發行股票的正式文件，不能含有價格信息，發行人不得據此發行股票。
14．資產評估報告的有效期為評估報告出具日起的1年。( )
A．對
B．錯
正確答案:B 解題思路：資產評估報告是評估機構完成評估工作后出具的專業報告。資產評估報告的有效期為評估基準日起的1年。
15．資產評估報告是評估機構完成評估工作后出具的專業報告。該報告涉及國有資產的，須經股東會或董事會確認后生效。( )
A．對
B．錯
正確答案:B 解題思路：資產評估報告是評估機構完成評估工作后出具的專業報告。該報告涉及國有資產的，須經過國有資產管理部門、有關的主管部門核準或備案；該報告不涉及國有資產的，須經過股東會或董事會確認后生效。
