證劵從業資格考試證劵交易歷年考試真題(2010年5月)
發布時間：2012-05-18 共1頁
2010年5月份真題
一、單項選擇題(以下各小題所給出的4個選項中，只有一項最符合題目要求，請選出正確的選項，不選、錯選均不得分)
1．下列不屬于非柜臺委托的是( )。
A．書面委托
B．電話委托
C．傳真委托
D．自助委托
正確答案:A 解題思路：非柜臺委托主要有電話委托、傳真委托和函電委托、自助終端委托、網上委托等形式。另外，如果客戶的委托指令是直接輸入證券經紀商電腦系統并申報進場，而不通過證券經紀商人工環節申報，就可以稱為"客戶自助委托"。
2．上海證券交易所規定，集合資產管理計劃開始投資運作后，應通過會籍辦理系統，在每月前5個工作日內，向上海證券交易所提供上月( )。
A．資產市值
B．資產凈值
C．資產總值
D．資產平均值
正確答案:B 解題思路：集合資產管理計劃開始投資運作后，應通過會籍辦理系統，在每月前5個工作日內，向上海證券交易所提供上月資產凈值（包括上月中每個工作日的資產凈值）；在會計年度結束后4個月內，向上海證券交易所報送集合資產管理計劃單項審計意見。
3．證券經紀業務包含的要素不包括( )。
A．委托人
B．證券經紀商
C．證券交易所
D．中國證券業協會
正確答案:D 解題思路：除ABC三項外，證券經紀業務包含的要素還有證券交易對象。
4．限定性集合資產管理計劃投資于業績優良、成長性高、流動性強的股票等權益類證券以及股票型證券投資基金的資產，不得超過該計劃資產凈值的( )。
A．10％
B．15％
C．20％
D．25％
正確答案:C 解題思路：限定性集合資產管理計劃的資產應當主要用于投資國債、國家重點建設債券、債券型證券投資基金、在證券交易所上市的企業債券、其他信用度高且流動性強的固定收益類金融產品。限定性集合資產管理計劃投資于業績優良、成長性高、流動性強的股票等權益類證券以及股票型證券投資基金的資產，不得超過該計劃資產凈值的20％，并應當遵循分散投資風險的原則。
5．比較定期交易系統和連續交易系統，下列說法不正確的是( )
A．連續交易系統中，交易一定是連續的
B．定期交易系統中，成交的時點是不連續的
C．連續交易系統中，在營業時間里訂單匹配可以連續不斷的進行
D．定期交易系統中，在某一時間段達到的投資者的委托訂單并不馬上成交，而是要先存儲起來，然后在某一約定的時刻加以匹配
正確答案:A 解題思路：連續交易系統并非意味著交易一定是連續的，而是指在營業時間里訂單匹配可以連續不斷的進行。
二、多項選擇題(以下各小題所給出的4個選項中，有2個或2個以上符合題目要求，請選出正確的選項，不選、錯選均不得分)
6．在全國銀行間債券市場債券回購中，非金融機構只能委托結算代理人開展( )業務。
A．現券買賣
B．債券登記
C．逆回購
D．債券托管
正確答案:AC 解題思路：非金融機構應委托結算代理人進行債券交易和結算，且只能委托開展現券買賣和逆回購業務。
7．交易席位的使用，下列做法錯誤的有( )。
A．與他人共用席位
B．將席位承包給他人使用
C．退回專用席位
D．經證券交易所會員部審核批準后轉讓交易席位
正確答案:ABC 解題思路：除交易所批準外，會員的席位只能由會員單位自己使用，嚴禁會員將席位全部或者部分以出租或者承包等形式交由其他機構或個人使用。席位不得退回，但可以轉讓，轉讓席位必須按照證券交易所的有關規定，經證券交易所會員部審核批準，方能轉讓。
8．上海證券交易所和深圳證券交易所連續競價期間的即時行情內容包括( )。
A．證券代碼及簡稱
B．股價指數
C．當日最高成交價和當日最低成交價
D．當日累計成交數量和金額
正確答案:ACD 解題思路：連續競價期間，上海證券交易所和深圳證券交易所的即時行情內容包括：證券代碼、證券簡稱、前收盤價格、最新成交價格、當日最高成交價格、當日最低成交價格、當日累計成交數量、當日累計成交金額、實時最高5個買入申報價格和數量、實時最低5個賣出申報價格和數量。B選項股價指數屬于證券指數。
9．轉讓撮合時，以集合競價確定轉讓價格，如果有兩個以上價位在有效競價范圍內能實現最大成交量的價位，則可以選取的價位有( )。
A．高于該價位的買入申報全部成交
B．低于該價位的賣出申報半數成交
C．與該價位相同的買方申報全部成交
D．與該價位相同的賣方申報全部成交
正確答案:ACD 解題思路：轉讓撮合時，以集合競價確定轉讓價格，其確定原則依次是：(1)在有效競價范圍內能實現最大成交量的價位。(2)如果有兩個以上價位在有效競價范圍內能實現最大成交量的價位，則選取符合下列條件之一的價位：①高于該價位的買入申報與低于該價位的賣出申報全部成交；②與該價位相同的買方或賣方的申報全部成交。
10．客戶交易結算資金第三方存管制度的主要特點有( )。
A．多銀行制
B．券商是會計、銀行是出納
C．券商提供另路查詢
D．銀行負責總分核對
正確答案:ABD 解題思路：該制度的特點為：多銀行制；券商是會計、銀行是出納；證銀分別保有客戶資金明細賬；銀行提供另路查詢和負責總分核對；全封閉銀證轉賬等。因此C選項應為銀行提供另路查詢。
三、判斷題(判斷下列各題正誤，正確的用“A”表示，錯誤的用“B”表示)
11．投資者如需將登記在證券登記系統中的基金份額轉托管到TA系統（基金份額由證券營業部轉托管到代銷機構、基金管理人），或將登記在TA系統中的基金份額轉托管到證券登記結算系統（基金份額由代銷機構、基金管理人轉托管到證券營業部），應辦理系統內轉托管手續。( )
A．對
B．錯
正確答案:B 解題思路：題中描述的情形應辦理跨系統轉托管手續，而不是辦理系統內轉托管手續。
12．集合資產管理業務的特點之一是綜合性，即證券公司與客戶可以是"一對一"，也可以是"一對多"。( )
A．對
B．錯
正確答案:B 解題思路：集合資產管理業務的特點之一是集合性，即證券公司與客戶是"一對多"；題中描述的為專項資產管理業務的特點。
13．在金融期權交易中，合約的買入者無需支付期權費就有權在合約所規定的某一特定時間或一段時期，以事先確定的價格向賣出者買進或賣出一定數量的某種金融商品或者金融期貨合約。( )
A．對
B．錯
正確答案:B 解題思路：金融期權的買入者在支付了期權費以后，就有權在合約所規定的某一特定時間或一段時期內，以事先確定的價格向賣出者買進或向買進者賣出一定數量的某種金融商品（現貨期權）或者金融期貨合約（期貨期權）。
14．采用有形席位可以減少場內"紅馬甲"的人工報盤環節，從而使交易申報的差錯率降低。( )
A．對
B．錯
正確答案:B 解題思路：采用無形席位可以減少場內"紅馬甲"的人工報盤環節，從而使交易申報的差錯率降低。
15．連續競價時，某只股票的賣出申報價格為15元，市場即時的最低買入價格為14.98元，則此交易不能成交。( )
A．對
B．錯
正確答案:A 解題思路：連續競價時，成交價格的確定原則為：(1)最高買入申報和最低賣出申報價位相同，以該價格為成交價；(2)買入申報價格高于即時揭示的最低賣出申報價格時，以即時揭示的最低賣出申報價格為成交價；(3)賣出申報價格低于即時揭示的最高買入申報價格時，以即時揭示的最高買入申報價格作為成交價。本題賣出申報價格（15元）高于最低買入價格（14.98元），不符合上述的三項原則，因此不能成交。
