保險代理人考試指導：關于保險監(jiān)管案
發(fā)布時間：2012-03-02 共4頁
IAIS強調保險主體的市場準入監(jiān)管，特別重視保險主體的公司治理監(jiān)管。公司治理主要是指董事會和高級管理人員管理保險公司業(yè)務的方式。它包括公司股東、董事會、高級經(jīng)營層和監(jiān)事如何對其行為進行負責的方式。IAIS要求的公司治理包括公司規(guī)定、透明、獨立、負責、公平和社會責任。IAIS的要求，能夠促使保險公司的主要股東、董事會成員、高級經(jīng)理人員、審計師、精算師都是能夠履行其職責的合格的人員，具有合格并適宜職責的品行、能力、經(jīng)驗及資格；能夠讓保險公司遵循所有適用的公司治理的標準，及時和準確地披露保險公司的重事項，包括財務狀況、經(jīng)營狀況、所有權和治理情況；能夠在保險公司建立內控制度，使得董事會和高級經(jīng)理層可以監(jiān)督和控制公司的運行；有利于監(jiān)管機構實施糾正措施，在必要的時候，根據(jù)公開、清楚和客觀的標準進行處罰。
IAIS把董事會作為治理結構中的重點，讓董事會對保險公司的經(jīng)營和行為負最終責任。因此它對董事會進行較為嚴格的監(jiān)管，要求董事會授權各委員會和經(jīng)理層并不能減輕或豁免其本身的職責，董事會要確保其制訂的每項政策都被貫徹和實施并監(jiān)督這些過程。并且，當董事長與首席執(zhí)行官是同一人時，監(jiān)管機構通過檢查該公司是否有合適的控制手段，來保證公司的經(jīng)營管理層對董事會負責。
案例2：英國FAS對壽險公司風險監(jiān)管及借鑒意義
英國作為世界保險業(yè)的發(fā)源地之一，有著悠久的保險監(jiān)管歷史和豐富的保險監(jiān)管經(jīng)驗。隨著金融服務業(yè)的現(xiàn)代化，英國于2000年通過了《金融服務及市場法案》，根據(jù)新法案成立的金融服務局(Financial Service Authority，F(xiàn)AS)對金融業(yè)實施統(tǒng)一的監(jiān)管，監(jiān)管方法主要著眼于對消費者公平，改善行業(yè)經(jīng)營狀況和靈活性主動性3個方面，并在實踐中日益完善。分析研究FAS對壽險業(yè)風險監(jiān)管，對我國壽險業(yè)監(jiān)管體系和相關制度的建立和完善具有一定借鑒意義。
一、FAS對壽險公司的風險監(jiān)管
為保護投保人的利益，促進保險市場的規(guī)范有序地發(fā)展，F(xiàn)AS通過處理保險人業(yè)務范圍的變化，主要的新產(chǎn)品的發(fā)展，保險人的財務狀況來識別存在的風險，對風險進行評估，并根據(jù)出現(xiàn)問題的可能性及可能造成的影響來確定處理不同風險的優(yōu)先順序，然后決定要采取的監(jiān)管措施、分配監(jiān)管資源并使用相應的監(jiān)管工具來消除上述風險。
1.對風險的識別
FAS對壽險公司經(jīng)營過程中可能面臨的財務風險、業(yè)務風險、管理風險進行全方位的評價和監(jiān)測，考慮到保險監(jiān)管的成本和操作的可行性，監(jiān)管上主要是以確保保險人的償付能力作為監(jiān)管的核心，在具體操作上主要有以下幾個方面：
(1)保險人負債的狀況。保險公司的負債主要體現(xiàn)為各種形式的責任準備金，因此，對負債的監(jiān)管主要體現(xiàn)在規(guī)定各種責任準備金的計提方式，即考察保險人對未來風險(利率、費率、事故率)的估計而提留的準備金與實際承擔的保險責任是否匹配。確定負債是評估一家保險公司償付能力的最困難的工作之一，能否準確地計算保險公司的負債，關系到能否準確地確定保險公司的實際償付能力。
(2)保險人資產(chǎn)的狀況。對保險公司資產(chǎn)的監(jiān)管包括兩個方面：一是規(guī)定資產(chǎn)如何進行定價；二是規(guī)定資產(chǎn)的形式。前者是為了真實、準確、審慎地判斷保險公司的實際償付能力，后者則是為了保證保險公司資產(chǎn)的質量。
(3)資本充足性監(jiān)管。保持適當?shù)馁Y本是保證保險公司償付能力的關鍵，也是償付能力監(jiān)管的核心內容之一。資本金、公積金、公益金以及未分配利潤為保險公司應付不良投資(比預期少的投資收益)和壞的承保結果(比預測多的損失)提供了一張安全網(wǎng)，使保險公司能經(jīng)受得起一定的沖擊，實現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營。
(4)信息公開要求。FSA要求保險人必須在會計年度未之后的3個月以電子格式或按規(guī)則9.36AF的存檔方式提交相關業(yè)務經(jīng)營管理的資料：其他格式的資料必須在2個月1 5天內提交。其中任何審計報告都要內審計人員在其復印件或復印件之一上簽名。若在交付日期的24個月內，F(xiàn)SA通知保險人所交付的文件中有不正確或不完整的地方，保險人必須重新考慮并在接到通知的1個月內改正錯誤，補充漏洞重新交付新文檔。并要求保險人的高管層對其所提交的信息的復核簽字，對隱瞞和誤導監(jiān)管者做出判斷的高管人員進行相應處罰，如2004年6月1日，英國金融服務局對公平人壽前首席執(zhí)行官兼指定精算師Christo-pher做出的處罰。
(5)對保險公司的業(yè)務追蹤以及過去經(jīng)營業(yè)績的真實性和合法性，并審核公司業(yè)務結構和業(yè)務增長速度對保險人盈余的影響。
(6)其他，如保險公司經(jīng)營行為的重變化或欺詐行為的出現(xiàn)等等。
2.對風險的評價
(1)對利潤風險的評價。英國修正法制定的債務采用凈保費法估計。對展業(yè)成本，通過增加遞延展業(yè)成本資產(chǎn)(Deferred Acquisition Cost Asset，DACA)逐步遞減，使其對初年利潤的影響分攤在以后的年分內。遞延展業(yè)成本資產(chǎn)被看成是對未來總邊際(Future Margin)的提前確認，是總邊際的一定比例或全部。這種處理方法的實際效果與美國的遞延展業(yè)成本資產(chǎn)是相同的。英國的內含值法(Embedded Value Methodology，EVM)以未來利潤現(xiàn)值(PVFP)的一定比例或全部作為遞延展業(yè)成本資產(chǎn)，未來利潤現(xiàn)值的折現(xiàn)利率采用比預期的長期回報率更高的風險折現(xiàn)率。
(2)對資產(chǎn)風險的評估。英國在資產(chǎn)評估中，對上市股票和債券采取市場價值，對未上市股票、未上市債券、地方政府和外國政府債券采取市場價值或可實現(xiàn)價值，對各種貸款采取可收回價值和票面價值，對不動產(chǎn)采取成本扣減折舊，對單位信托、外幣資產(chǎn)、衍生合同等采取可實現(xiàn)價值。在償付能力評價中，根據(jù)資產(chǎn)的風險程度確定認可資產(chǎn)的比例，風險越，認可資產(chǎn)的比例越小。比如在某一公司及其聯(lián)營公司的上市股票認可資產(chǎn)限定在業(yè)務總額的2.5%，不動產(chǎn)限定在5%，對債券、應收款、外幣資產(chǎn)等沒有特別的限制。
(3)對債務風險的評估。英國采取凈現(xiàn)值(NPV)方法估計債務，負債是未來給付現(xiàn)值與未來凈保費現(xiàn)值之差，只考慮未來死亡率、傷殘率等風險因素和利率，對分紅保單不包括未來紅利，也就是不要求保險公司對未來紅利做明顯的準備。評估所用的死亡率、傷殘率、評估利率由委任精算師根據(jù)公司實際和法律規(guī)定的原則決定。此外，還要求一個附加彈性準備金預防資產(chǎn)和負債不匹配風險，彈性準備金是在3種不利的利率波動和相應的資產(chǎn)價值調整下為資產(chǎn)和負債可能的不匹配做的準備金。
(4)對償付能力風險的評價。在英國，F(xiàn)SA委任精算師對公司償付能力和資本充足性控制方面發(fā)揮著重要的作用，他們有責任定期向公司董事局和FAS呈報有關公司的財務狀況和償付能力狀況。保險公司的償付能力監(jiān)管通過法定償付能力保證金實現(xiàn)，法律還規(guī)定了一個最低保證基金。目前，壽險的最低保證基金規(guī)定為800，000ECU，公司的償付能力保證金必須高于這一數(shù)額。法定償付能力保證金根據(jù)公司不同業(yè)務數(shù)學準備金的一定比例及不同類型業(yè)務的風險凈額的一定比例規(guī)定，數(shù)學準備金包括了應付資產(chǎn)與負債不匹配風險的彈性準備金。目前，法定償付能力保證金為非連接型壽險和傷殘保險業(yè)務數(shù)學準備金的4%、投資風險由保險人承擔的連接型業(yè)務數(shù)學準備金的4%、費用風險由保險人承擔的連接型業(yè)務數(shù)學準備金的1%之和與所有連接產(chǎn)品和非連接產(chǎn)品風險凈額的0.3%之和。
