證劵從業資格考試證劵投資基金歷年考試真題（2011年6月）
發布時間：2012-05-18 共1頁
2011年6月份真題(單項選擇題)
一、單項選擇題(以下各小題所給出的4個選項中，只有一項最符合題目要求，請選出正確的選項，不選、錯選均不得分)
1．2004年7月1日開始施行的《證券投資基金運作管理辦法》中，首次將我國的基金的類別分為( )等基本類型。
A．股票基金、債券基金、混合基金、貨幣市場基金
B．股票基金、債券基金、ETF、貨幣市場基金
C．平衡基金、指數基金、混合基金、股票基金
D．債券基金、指數基金、平衡基金、ETF
正確答案:A 解題思路：隨著我國基金品種的日益豐富，在原先簡單的封閉式基金與開放式基金劃分的基礎上，2004年7月1日開始施行的《證券投資基金運作管理辦法》，首次將我國的基金類別分為股票基金、債券基金、混合基金、貨幣市場基金等基本類型。
2．銷售業務流程控制的內容不包括( )。
A．,制定完善的資金清算流程
B．建立科學的基金產品評價體系
C．制定《投資人權益須知》
D．制定客戶服務標準
正確答案:B 解題思路：銷售業務流程控制的內容包括：①制定完善的基金銷售業務基本規程；②制定完善的基金銷售業務賬戶管理制度；③制定完善的資金清算流程；④制定客戶服務標準；⑤加強對宣傳推介材料制作和發放的控制；⑥制定<投資人權益須知》；⑦建立完備的客戶投訴處理體系；⑧建立嚴格的基金份額持有人信息管理制度、保密制度和檔案管理制度；⑨建立異常交易的監控、記錄和報告制度。B項建立科學的基金產品評價體系屬于銷售決策流程控制的內容。
3．下列關于消極債券組合管理策略的描述，不正確的是( )。
A．通常使用兩種消極管理策略：一種是指數策略，二種是應急免疫策略
B．消極的債券組合管理策略將市場價格假定為公平的均衡交易價格
C．如果投資者認為市場效率較高，可以采取消極的指數策略
D．試圖尋找被低估的品種
正確答案:D 解題思路：采取消極債券組合管理策略的投資者一般認為市場效率是較高的，采取指數策略或應急免疫策略，而不是試圖尋找低估的品種。
4．道氏理論的核心思想是( )。
A．市場價格指數可以解釋和反映市場的大部分行為
B．市場波動具有三種趨勢
C．交易量在確定趨勢中的作用
D．收盤價是最重要的價格
正確答案:A 解題思路：道氏理論的核心思想是市場價格指數可以解釋和反映市場的大部分行為，其理論含義是任何因素對證券市場的影響最終都必然體現在股票價格變動上。因此，只要對基于市場交易數據建立的市場價格指數進行分析就可以觀察市場的大部分行為。
5．投資風險最低的基金是( )基金。
A．債券
B．股票
C．指數
D．貨幣市場
正確答案:D 解題思路：貨幣市場基金同樣會面臨利率風險、購買力風險、信用風險、流動性風險。但由于我國貨幣市場基金不得投資于剩余期限高于397天的債券，投資組合的平均剩余期限不得超過180天，相比較而言，實際上貨幣市場基金的風險是較低的。
